Il titolo del nostro ultimo post “Market Alert: BUND sul supporto, azionario al bivio…” era abbastanza eloquente e si è rilevato decisamente indovinato.
Il BUND ha “sentito” il supporto dinamico di lungo termine, ha messo a segno un deciso recupero e il tutto si è ovviamente tradotto in una decisa fase di realizzi sul mercato azionario: ancora un volta è apparsa più che evidente la dinamica del “flight to quality”, con gli investitori che hanno preferito un bene rifugio come il Bund che ha quasi una remunerazione netta negativa, piuttosto che rimanere investiti in azioni ai prezzi correnti.
Operativamente rimaniamo fedeli a questo scenario, che vede il Bund come “market driver” per le prossime ore; sarà importantissimo valutarne il comportamento in prossimità di area 139,25 dove magari potrebbe arrestarsi la fase di recupero con ovvi benefici per i mercati azioanari.
Fino ad allora lo scenario rimane decisamente “sfavorevole” per chi investe in azioni e più che attendersi un movimento generalizzato al rialzo, come avvenuto a inizio anno, sarà fondamentale dedicarsi alla ricerca di titoli anticiclici in grado di performare in ogni caso.
E’ in tal senso che nel nostro portafoglio modello trovano posto, ad esempio, titoli come Campari (MDD: CPR.MDD - notizie) , Eni (EUREX: E1NT.EX - notizie) , Enel Green Power (Xetra: A1C5AT - notizie) , Lottomatica (Other OTC: LTOMF.PK - notizie) che ci sembra si stiano difendendo egregiamente anche nelle ultime ore.
Conferme di questa view decisamente ribassista su Piazza Affari & company, vengono anche da alcune valute notoriamente correlate come NZDUSD ed EURUSD. La seconda in particolare ha tentato in mattinata un nuovo allungo sopra i recenti massimi ma, per il momento, non è riuscita ad invertire la rotta.
In passato uno spunto rialzista dell’euro in quel particolare momento della giornata sarebbe stato “sfruttato” per spingere nuovamente al rialzo Piazza Affari, mentre oggi è apparso evidente che non c’è gran voglia di acquisti sul mercato azionario, o quantomeno non a questi prezzi.
, BUND Future: posizionamento LONG con target in area 139.25.
Scenario tecnico e obiettivi: il canale laterale-ribassista evidenziato nel grafico sta contenendo perfettamente le asi di accumulo/distribuzione che con impressionante regolarità e precisione stanno interessando il derivato obbligazionario tedesco.
Operativamente rimane più che valido il BUY LONG precedentemente segnalato in area 137.70, con il target ideale in zona 139.25 che appare veramente alla portata.
STOP & REVERSE SHORT solo in caso di decisa violazione di area 137.80, con ovvie ripercussioni positive per Piazza Affari & company.
NZDUSD: posizionamento LONG su tenuta supporto dinamico in area 0.8270.
Scenario tecnico e obiettivi: il cambio in questione mostra buona reattività sul supporto dinamico che sostiene l’attuale fase di consolidamento.
Anche il cambio NZDUSD è un utile supporto per decifrare il futuro dei mercati azionari, e come il BUND, sembra prossimo ad invertire direzione.
STOP & REVERSE SHORT in caso di violazione del supporto dinamico, mentre al rialzo il primo target di questo LONG è stimabile in zona 0.8450.
Diamo quindi un’occhiata ai principali titoli del FTSE MIB (Milano: FTSEMIB.MI - notizie) , bancari in particolare, alla ricerca di conferme circa una prossima fase di recupero/stabilizzazione del listino milanese.
UNICREDIT (MDD: UCG.MDD - notizie) : posizionamento sempre FLAT/SHORT.
Scenario tecnico e obiettivi: la violazione del supporto dinamico in area 4.27 continua a produrre i suoi effetti ribassisti. Anche la soglia psicologica dei 4.00 euro è caduta, ed è quindi lecito attendersi un test di area 3.70 (38,2% ritracciamento di fibonacci…) prima di poter ipotizzare una qualsivoglia reazione.
Operativamente pronti ad intervenire su test di area 3.70 dove potrebbe svilupparsi una reazione interessante. Importante sarà una conferma dei volumi scambiati che dovranno supportare con decisione l’ipotesi di rimbalzo di cui sopra. In caso contrario, bisognerà prepararsi a nuove discese verso area 3.50… , FIAT (Milano: F.MI - notizie) : posizionamento sempre FLAT/SHORT.
Scenario tecnico e obiettivi:importantissimo test di area 4.38 in arrivo. Il livello indicato dovrebbe attrarre i compratori e contemporaneamente portare alla chiusura delle posizioni ribassiste scattate in area 4.92, dove erano molto evidenti sia la formazione di un doppio massimo che, soprattutto, la presenza di una chiara divergenza ribassista.
Operativamente pronti ad intervenire su test di area 4.38 dove ci attediamo una decisa reazione alle recenti vendite; STOP & REVERSE in acso di decisa violazione di area 4.50.
In conclusione, fase ribassista sui mercati azionari decisamente “coerente” con le variabili intermarket analizzate.
I mercati potrebbero a breve cambiare nuovamente direzione, rendendo decisamente attraenti le quotazioni di alcuni titoli, bancari in primis, decisamente deprezzatisi negli ultimi tempi.
Saranno il Bund e le Commodity Currencies – come sempre – ad aiutarci a definire con buon anticipo lo scenario operativo, non ci resta quindi altro da fare che rimanere “liquidi”, attendere il test dei livelli indicati e muoversi di conseguenza… Buon trading a tutti Ufficio Studi Uptrend Advisory www.uptrend.it ISCRIVITI GRATUITAMENTE ALLA NOSTRA NEWSLETTER!!!
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