13% annuo composto dal 1957 e 60 anni di crescite del dividendo

Approfittando della temporanea debolezza del titolo in borsa, nel report di oggi analizziamo nel dettaglio questa importante multinazionale che presenta alle attuali quotazioni elevati potenziali di crescita nel medio termine. Nella parte dedicata al portafoglio ETF, dedichiamo ampio spazio ad un particolare ETF a rendita trimestrale specializzato nel settore immobiliare internazionale, che investe in oltre 300 società leader del settore, distribuendo una cedola derivante dagli affitti. Dopo un primo momento di incertezza, la vittoria di Donald Trump alle presidenziali americane ha stimolato i mercati azionari Usa, con l'indice S&P500 che ha messo a segno un consistente rialzo settimanale pari a +3,8% dal venerdì precedente, accompagnato da un contestuale incremento del dollaro, attestato ora vicino a quota 1,08 nei confronti dell'euro. In questo contesto, il nostro portafoglio Top Analisti ha beneficiato del buon andamento, con ben 11 titoli che hanno registrato guadagni settimanali superiori al 10%, mettendo a segno uno dei migliori risultati del 2016. In particolare, sono stati premiati i settori collegati con le nuove politiche di stimoli all'economia previsti dalla nuova amministrazione Usa, come il comparto farmaceutico e il settore delle infrastrutture. Tra questi, spicca il balzo settimanale di Hyster-Yale Materials Handling, leader mondiale nei veicoli sollevatori, quotato sul Nyse con simbolo HY, con un progresso di +22,5% da venerdì scorso, portando il guadagno a +54,7% da ottobre 2012, data del nostro inserimento in portafoglio.

Positivo anche Caterpillar (Londra: 0Q18.L - notizie) , quotato sul Nyse con simbolo CAT (Taiwan OTC: 4990.TWO - notizie) , con un incremento settimanale di +13% e un progresso di +29,1% dal nostro inserimento in portafoglio di ottobre dello scorso anno. Nel (Londra: 0E4Q.L - notizie) settore farmaceutico spicca il balzo della nuova società internazionale, oggetto proprio dell'analisi dettagliata pubblicata nel report della scorsa settimana. Andamento ancora negativo invece per i Reit (SES: _REIT.SI - notizie) , fondi immobiliari Usa, sui timori che il nuovo corso possa accelerare il processo di rialzo dei tassi previsto per i prossimi mesi. Il trend di incertezza ha determinato anche flessioni settimanali nel settore obbligazionario e dei titoli di stato, che ha penalizzato gli ETF specializzati nel comparto. In questo contesto, nel report di oggi analizziamo una importante società internazionale che, dopo una flessione di oltre il 5% nell'ultimo mese, offre alle attuali quotazioni interessanti elementi di sottovalutazione e buoni potenziali di crescita nel medio termine. La società è stata una delle storie di maggiore successo degli ultimi 60 anni, con una performance record in borsa del 13% annuo composto dal 1957 ad oggi. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nel servizio online.

Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Nuovo BUY: 13% annuo composto dal 1957 ad oggi e 60 anni consecutivi di crescite del dividendo

Principali motivazioni di acquisto: Da 10.000 dollari a 10 milioni di dollari! La società di cui parliamo oggi è uno di quei titoli che non dovrebbe mancare in ogni portafoglio che punti a performance superiori nel lungo termine. Secondo le ultime statistiche, un abitante su due a livello mondiale risulta oggi cliente di questa azienda. Guardiamo con attenzione nei nostri scaffali a casa e troveremo sicuramente qualche prodotto con il marchio di questa multinazionale. Grazie ai risultati ottenuti in borsa, la società è stata inserita nella speciale classifica redatta da Jeremy Siegel, autorevole professore della Wharton University, che raggruppa i 20 titoli più performanti a Wall Street dal 1957 ad oggi. Un importo di 10.000 dollari investito in questa azienda nel 1957 e mantenuti nel cassetto fino ad oggi si è trasformato in una somma multimilionaria, con un controvalore attuale superiore a 10.000.000 di dollari, con una performance complessiva del 13% annuo composto. Stiamo parlando di una eccezionale macchina da reddito, che risulta attualmente presente nei portafogli di alcuni dei più autorevoli investitori a livello globale. Dal lontano 1890 ad oggi, la società ha sempre distribuito il dividendo agli azionisti senza interruzioni, con crescite consecutive negli ultimi 60 anni. Nell'ultimo mese il titolo ha evidenziato un ribasso in borsa di oltre il 5% e l'attuale situazione di debolezza rende nuovamente interessante questa società per ulteriori investimenti.

Descrizione del business: Fondata nel 1837 ed una presenza attiva in 180 paesi, questa azienda distribuisce ogni giorno i propri prodotti a 4,8 miliardi di clienti in tutto il mondo, con una particolare attenzione ai mercati emergenti e alle nuove aree del mondo a più forte crescita. Il 65% dei ricavi proviene attualmente da paesi diversi dagli Usa e ben il 40% deriva dai nuovi paesi emergenti. L’azienda vanta numeri da record, con oltre 300 marchi distribuiti e ben 25 marchi che fatturano ciascuno oltre 1 miliardo di dollari, con una aggressiva politica di marketing globale che sta permettendo di conquistare quote crescenti di mercato dai diretti concorrenti.

Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 60 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 3,2% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 72%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 9,2% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già attestarsi al 7,7% annuo, per superare il 15% annuo tra 20 anni.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha mantenuto stabili utili e ricavi. Grazie alla forte presenza nei paesi emergenti, per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari all' 8% annuo.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 19 volte gli utili attesi per il 2017. La capitalizzazione attuale è pari a 223 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 3 volte.

Performance in borsa: Dal 2 gennaio 1970 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +4807%, oltre il doppio rispetto a quanto ottenuto dall’indice S&P500 nello stesso periodo.

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 17 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,1 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nelle scorse settimane gli analisti di Morningstar (NasdaqGS: MORN - notizie) hanno assegnato al titolo un rating particolarmente elevato, pari a 4 stelle, con un target per la vendita pari a +37% dai livelli attuali. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo dell’1,8% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 3,9% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 3,2% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere del 71% dai livelli attuali.

Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste considerazioni, questo titolo è il quinto per importanza nel Top Analisti, con una quota significativa, pari al 3,3% del portafoglio ed un controvalore pari a 472 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita.

ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e sc Autore: Paolo Crociato Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online