ESCLUSIVA - Tedeschi evitano depositi all'estero per timore nuova crisi

di Francesco Canepa

FRANCOFORTE (Reuters) - I risparmiatori tedeschi stanno manifestando timori per i depositi che hanno all'estero, nonostante i tassi d'interesse più elevati, per paura di ritrovarsi in una crisi come quella che ha colpito Silicon Valley Bank, come dimostrano i dati compilati per Reuters.

Le famiglie tedesche, le più ricche in Europa con 2.000 miliardi di euro di liquidità, hanno cercato di ottenere rendimenti più elevati aprendo depositi online presso piccole banche in economie più deboli come Lituania, Malta, Italia e Portogallo.

Ma questa tendenza è cambiata improvvisamente il 10 marzo, quando il crollo di Silicon Valley Bank ha innescato le turbolenze del settore bancario, secondo i dati forniti da due siti di comparazione tedeschi.

La domanda di depositi esteri a scadenza fissa è calata del 15%-20% dal 10 marzo rispetto a febbraio, secondo i dati delle piattaforme online Check24 e Biallo, che lavorano con le banche per commercializzare questi e altri prodotti.

Per contro, le banche tedesche, percepite come più sicure grazie all'elevato merito creditizio del governo e a due distinte reti di sicurezza sui depositi, hanno registrato un aumento della domanda, secondo le due piattaforme.

L'arretrare dei tedeschi in cerca di terreni più sicuri richiama, su scala ridotta, l'esodo dei depositanti statunitensi dalle piccole alle grandi banche sulla scia del crack di Svb e potrebbe far aumentare i costi di finanziamento per le banche delle economie europee più deboli che speravano di attingere al vasto bacino di liquidità della Germania.

"Il sentiment degli investitori è cambiato dopo il 10 marzo", ha detto a Reuters Moritz Felde, direttore generale di Check 24. "Vedo un aumento della domanda di banche situate in Paesi che godono di un rating AAA", ha aggiunto.

Un portavoce di Biallo ha detto che le domande relative ai sistemi di assicurazione dei depositi sono quadruplicate dal 10 marzo sulla piattaforma.

Sibylle Miller-Trach, dell'associazione tedesca dei consumatori della Baviera, ha detto che "i depositi a termine non sono necessariamente sicuri" e che i risparmiatori dovrebbero informarsi sull'affidabilità creditizia della banca e del Paese.

SPREAD IN AUMENTO

Check24 e le piattaforme concorrenti non pubblicano i dati relativi ai loro volumi di attività, quindi è difficile stabilire quanto denaro i tedeschi abbiano depositato all'estero.

Ma se le banche straniere si sono assicurate solo il 10% degli 83 miliardi di euro che i tedeschi hanno versato nei depositi a termine nazionali negli ultimi sei mesi, la perdita di tali somme di denaro in futuro sarebbe significativa per le banche più piccole che ne sono destinatarie.

La piccola banca d'investimento italiana Smart Bank pagava ieri il tasso più alto su un deposito a 12 mesi, al 3,5%, seguita dalla maltese Izola Banka e dalla croata Banka Kovanika al 3,45%, secondo le ultime offerte sulle principali piattaforme di comparazione tedesche.

Per contro, il massimo che i risparmiatori hanno potuto ottenere da una banca tedesca è stato il 2,55% dell'istituto di credito online Swk Bank.

Mentre i tassi sui depositi a termine sono generalmente aumentati nell'ultimo mese, l'incremento è stato più pronunciato per le banche estere, ha detto un portavoce di Biallo, aggiungendo che la piattaforma si aspetta che questo spread aumenti ulteriormente.

"L'attuale crisi spinge i clienti a mantenere i propri depositi presso la banca locale", ha detto Christian van Beek, direttore dell'agenzia Scope Ratings.

Conosciuti in tedesco come "Festgeld", i depositi a termine pagano ai risparmiatori un interesse per aver bloccato il denaro presso una banca per un certo numero di mesi o anni e sono stati un punto fermo per i tedeschi fino a quando il crollo dei tassi di un decennio fa li ha resi poco attraenti.

Con i tassi di nuovo in aumento nell'ambito della lotta all'inflazione della Banca centrale europea, da settembre le famiglie tedesche hanno risvegliato l'interesse per il Festgeld, da tempo perduto, come dimostrano i dati della Bce.

Il sistema bancario della zona euro è ancora inondato dalla liquidità fornita dalla Bce negli ultimi dieci anni, che ora la banca centrale sta ritirando solo a un ritmo moderato.

La Bce è inoltre pronta a fornire alle banche liquidità illimitata fino a quando avranno garanzie collaterali.

"Dietro il sistema ci sono Stati forti e una banca centrale forte", ha detto Daniel Bauer, presidente dell'associazione tedesca per la tutela degli investitori. "Non vedo alcun motivo di preoccupazione, se si considerano i limiti dell'assicurazione sui depositi", ha aggiunto.

(Tradotto da Chiara Bontacchio, editing Stefano Bernabei)