Mercati focalizzati sulla 2 giorni ministri finanziari EU

Dopo una settimana molto densa di pubblicazione dati economici, utili societari, decisioni banche centrali, di fatti geopolitica e politica, siamo tornati con un calo della volatilità, riduzione dei volumi, in un mercato sempre con OTTIMISMO ai massimi. La prudenza di fondo viene immessa nell’uso dei prodotti strutturati, opzioni, futures, a copertura degli investimenti, o in cerca di aumentare il rendimento. Tutti coscienti e a conoscenza dei fattori RISCHIO, ma con elevata compiacenza, disinteresse, in quanto non forniscono al momento movimenti nei mercati finanziari. Sino (Dusseldorf: 1205802.DU - notizie) ad oggi sono giusto stati un freno agli acquisti, che si sono poi riversati negli ultimi mesi, aiutati anche dalle politiche super ampie delle varie banche centrali, e dagli utili societari, nei TITOLI, e nei BONDS. A decidere sui TASSI questa settimana, AUD e NZD, rispettivamente il 7 e il 9, in un periodo a loro negativo, dopo serie di dati sotto aspettative, e di riduzione attese di stretta monetaria. Positivi i DATI CINA e HK, sopra aspettative, e banca centrale impegnata ad iniettare liquidità, per contrastare il recente balzo, sui lunghi periodi, causa deterioramento qualità credito. Positivi i dati EU, oltre aspettative, e oggi si prosegue a discutere sulla ristrutturazione e gestione di NPL, crediti deteriorati, con diatriba sull’impegno entro GER-ITL. In VEN abbiamo ulteriori scadenze di pagamenti cedole e debiti, e Governo cerca ristrutturazione, e chiede aiuti a Urss, Cina, onde evitare fallimento, e nel frattempo bond crollano al 20pc, e il debito con Rosneft doll 6bln a rischio.

La CATALOGNA per ora non preoccupa, rimanendo un problema essenzialmente interno alla ESP, nel disinteresse EU generale. Dagli USA presentata la riforma fiscale, non senza polemiche, dietro le quinte del Russian-Gate, e tensioni commerciali con varie nazioni. Da UK dati migliori delle aspettative, robusti in vari settori, e tassi rialzati perfettamente nelle anticipazioni, con ulteriori in futuro previsti. Tutto già scontato, in un mercato che aveva comperato GBP nei primi 3-5 giorni antecedenti la mossa, e che ha preso profitto velocemente. Resta incertezza da BREXIT, nelle trattative che vanno a rilento, con un Governo UK indebolito, contro la rappresentanza EU, fatta da GER e FF in particolare, pronte a raccoglierne i benefici finanziari e commerciali. Tutto si svolge in un’ottica di protezionismo, nazionalismo, interessi commerciali, in maggiore tensione del clima, utilizzando leggi, barriere, misure, limiti, politica. Periodo dove aumentano le attitudini contro il DOLL, da Cina, Urss, Iran, Turk, Latam, e altri. Dati positivi, timori politici rientrati, inflazione nettamente sotto target, politiche monetarie super ampie, lasciano pressione su YIELDS, e SPREAD periferici Eu in lento e graduale calo. Gli INDICI si mantengono sui recenti max, vari record storici e multi-annui, con movimenti lenti e graduali rialzisti, e assenza di vere fasi correttive. La settimana chiude positiva da energia, petrolio, minerari, tecno (da Apple (NasdaqGS: AAPL - notizie) presentazione nuovi modelli), auto. Ancora sotto tono Banche. PETROLIO sui massimi recenti, da controllo produzione in atto e prolungato. METALLI sempre in rialzo, su max multi annui, con ZINCO record, ALU max2011, RAME max2012. ALIMENTARI deboli, con Grano min 2006, CAFFE’ a seguire, con min2013. CHARTS segnali di un neccesso ottimismo su INDICI, segnali di vendita su rialzi per EURO/SEK, DOLL/CAD, e doll/TURK. E l’EURO resta improntato al ribasso con il DOLL, da politiche monetarie divergenti, dati eco Usa migliori, riduzione effetto politica Eu e Usa. Oggi e domani ministri finanziari EU.

Dati economici

PETROLIO max2 anni, +1.0pc. trivelle BakerHuges Usa 729 da 737 – RAME -1.0pc - CH yield 10anni -0.05pc. turismo sett +5.1pc, Ticino +9.7pc. affitti ott -0.1pc. immob 3.trim 1.38 da 1.41. Sulzer -2.2pc. KOF attività 4trim +2.4 da 2.5 – UK yield 1.24. PMI serv 55.6 da 53.6. Lonmins vendite platino +3.6pc – GER yield 0.37 – FF yield 0.76. Governo cede quota di Renault (Londra: 0NQF.L - notizie) per 1.2bln, +4.5pc. SocGen (Parigi: FR0000130809 - notizie) -3.7 – ITL yield 1.80. btp/bund 142. Vendita auto ott +7.1pc, Fiat (Hannover: FIA1.HA - notizie) vendite deboli, +2.8pc titolo. El Towers +4.3. Banche -0.60pc – ESP yield 1.47. disocc ott 3.46mln, +57k – TURK cpi ott 2.08 da 0.65anno, inflaz 11.9 da 11.2pc, prezzi prod ind +1.70 e 17.28anno – AUSTRIA Erste Bank -3.6pc – CECO (Shanghai: 603698.SS - notizie) bil comm +20.22bln – URSS PMI serv 53.9 da 55.2 – USA yield 2.35. disocc ott 4.1 da 4.2pc, nonfarm payrolls 261k da 18k. Guadagni medi 0.0, bil comm -43.5bln da -42.4, export +1.1, import +1.2pc. ISM non manifatt 60 da 59.8, prezzi ampio calo, aumento occupaz, nuovi ordini stabili. PMI composito 55.2 da 55.7. ordini industr 1.4pc, ex trasporti 0.7pc. Tesla, GE deboli, Time Warner (Francoforte: A0RGAY - notizie) -6.2pc da rischio blocco merger con ATT. AIG oltre attese, Apple (Swiss: AAPL-EUR.SW - notizie) +4.0 – CAD disocc ott 6.3 da 6.2pc. bil comm -3.18bln inv, export -0.3, e -7.93pc 3.trim – INDIA pMI serv 51.7 da 50.7. riserve doll 398.7 da 399.9bln ZAR PMI 49.6 da 48.5 – AUD PMI serv 51.4 da 52.1. vendite dett 3trim +0.1pc – S.COREA curr acc +10.07 da 6.27bln – HK PMI man 50.3 da 51.2. vendite dett sett 5.6 da 2.7pc – CINA PMI serv 51.2 da 50.6 – TURK acqu oro proseguono – VEN bond PDVSA 23pc da 31pc, doll 6lbn a Rosneft a rischio.

Autore: Bruno Chastonay Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online