Mohawk Industries presenta i risultati del secondo trimestre

Mohawk Industries, Inc.

CALHOUN, Ga., July 30, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) ha annunciato oggi l'utile netto per il secondo trimestre 2021 pari a 280 milioni di dollari e un utile per azione diluito (EPS) di $ 4,40. L'utile netto rettificato ammonta a 281 milioni di dollari, mentre l'EPS ammonta a $ 4,41, esclusi i costi di ristrutturazione, acquisizione e altri oneri. Il fatturato netto per il secondo trimestre 2022 ammonta a 3,2 miliardi di dollari, in crescita del 6,7% come riportato e del 11,1% su base costante. Nel secondo trimestre del 2021, il fatturato netto è pari a 3 miliardi di dollari, gli utili netti ammontano a 336 milioni di dollari, mentre l’EPS è pari a 4,82 dollari. L'utile netto rettificato ammonta a 310 milioni di dollari, mentre l'EPS ammonta a $ 4,45, esclusi i costi di ristrutturazione, acquisizione e altri oneri.

Per il semestre chiuso il 2 luglio 2022, gli utili netti e l’EPS ammontano a 526 milioni di dollari e $8,17, rispettivamente. L'utile netto esclusi i costi di ristrutturazione, di acquisizione e gli altri oneri ammonta a 527 milioni di dollari, mentre l'EPS si attesta a $ 8,18. Per il primo semestre 2022, il fatturato netto si attesta a 6,2 miliardi di dollari, in crescita rispetto all’esercizio precedente del 9,7% su base costante. Per il semestre chiuso il 3 luglio 2021, il fatturato netto ammonta a circa 5,6 miliardi di dollari, gli utili netti a 573 milioni di dollari e l’EPS a $8,18; esclusi costi di ristrutturazione e di acquisizione e altri oneri, gli utili netti e l’EPS ammontano rispettivamente a 556 milioni di dollari e $7,94.

Commentando la performance di Mohawk Industries nel secondo trimestre, Jeffrey S. Lorberbaum, Presidente e CEO, ha dichiarato: "Durante il trimestre, le vendite sono cresciute in tutti i nostri segmenti, con i nostri risultati di prima linea che hanno beneficiato di aumenti di prezzo, un migliore mix di prodotti, miglioramenti commerciali e contributi dalle nostre piccole acquisizioni. Con il progredire del trimestre, il contesto economico globale è diventato sempre più difficile e la nostra azienda ha implementato ulteriori azioni per supportare i nostri risultati. Il nostro reddito operativo per il trimestre è stato in linea con le nostre aspettative, anche se l'inflazione di materiali, energia e trasporti ha penalizzato la nostra performance e i nostri risultati tradotti sono stati influenzati dal rafforzamento del dollaro USA.

"Negli ultimi 18 mesi, tutte le nostre aziende hanno affrontato un'inflazione straordinaria, e abbiamo dovuto istituire molteplici aumenti di prezzo per far fronte a questi costi più elevati. Stiamo anche intraprendendo numerose azioni operative, tra cui controlli dei costi, miglioramenti della produttività, miglioramento del mix e della logistica. In tutti i nostri mercati, l'inflazione sta causando cambiamenti nella spesa discrezionale dei consumatori. Le vendite di abitazioni negli Stati Uniti sono state influenzate più degli altri nostri mercati poiché i tassi ipotecari sono aumentati più rapidamente. A differenza dei cicli economici in passato, la domanda di abitazioni supera l'offerta disponibile e i pignoramenti non sono un problema. In Europa, i tassi di interesse non sono aumentati tanto quanto negli Stati Uniti, sebbene la spesa discrezionale dei consumatori sia stata erosa dall'aumento del costo dell’energia e da più inflazione, che sta influenzando la domanda. Nella maggior parte delle nostre regioni, gli investimenti nelle nuove costruzioni commerciali e nella ristrutturazione rimangono solidi. Sia i progetti commerciali che sono stati rinviati a causa della pandemia che i nuovi progetti sono in fase di avvio in numero maggiore mentre il settore continua a rafforzarsi.

“Mentre affrontiamo le dinamiche di mercato a breve termine, il solido bilancio di Mohawk offre molte opzioni per gli investimenti, tra cui espansione interna, acquisizioni e riacquisti di azioni. Durante il secondo trimestre, abbiamo annunciato circa 440 milioni di dollari in nuove acquisizioni, delle quali l’accordo per l'acquisizione di Vitromex, un produttore di ceramica leader in Messico, è stata la maggiore. All'inizio di luglio, abbiamo completato l'acquisizione di Foss Floors, uno dei principali produttori statunitensi di pavimenti con punzonatura ad ago. In Europa, stiamo facendo ottimi progressi nell'integrare le nostre acquisizioni di pannelli e isolamento 2021, che stanno contribuendo ai nostri risultati come previsto. I nostri progetti di espansione rimangono in programma, tra cui piani di lavoro in laminato, LVT, quarzo e lastre di porcellana di fascia alta europee, che ci aiuteranno a soddisfare la domanda attuale e futura.

"Nel secondo trimestre, il fatturato netto del nostro segmento Global Ceramic è stato pari a 1,2 miliardi di dollari, con un aumento dell'11,5% su base trimestrale e del 14,6% su base costante. Il margine operativo del segmento è stato del 13,3%, grazie ai miglioramenti dei prezzi e del mix e alla produttività, compensati dall'inflazione. Le vendite dei costruttori sono rimaste forti nella maggior parte dei nostri mercati e sono stati avviati anche un numero maggiore di ristrutturazioni commerciali e nuovi progetti di costruzione. La maggior parte delle nostre aree geografiche ha sperimentato una certa riduzione dell’attività residenziale poiché l'inflazione e i tassi di interesse più elevati hanno influenzato gli investimenti di ristrutturazione. Con l'aumento dei prezzi dell'energia e delle materie prime nelle nostre divisioni ceramiche, continuiamo ad attuare nuove azioni di determinazione dei prezzi. Negli Stati Uniti, la nostra divisione ceramica ha ampliato il suo reddito operativo al livello più alto in quattro anni, con mix e margini migliorati da migliori vendite commerciali. La nostra divisione di controsoffitto negli Stati Uniti sta crescendo in quarzo, pietra e porcellana; e, per soddisfare la crescente domanda, stiamo acquistando prodotti ed espandendo la nostra produzione di controsoffitto in quarzo. La nostra divisione europea nel settore della ceramica è migliorata in modo sequenziale, con vendite più elevate e un mix migliore. Sebbene le azioni sui prezzi abbiano migliorato i nostri margini, non hanno compensato completamente l'inflazione rispetto all'anno precedente. In futuro, i nostri volumi e margini saranno sotto maggiore pressione poiché i nostri costi del gas saranno più elevati. I nostri altri mercati ceramici internazionali hanno registrato buoni risultati, con una crescita delle vendite spinta principalmente dai prezzi e dal mix con il residenziale commerciale.

“Per il trimestre, il fatturato netto del segmento Flooring Rest of World sono state di $0,9 miliardi, con un aumento del 7,4% come riportato o del 18,8% su base costante. Il margine operativo del segmento è stato pari al 13,9% a seguito di una maggiore inflazione e di volumi inferiori, compensati da prezzi favorevoli e da miglioramenti del mix di prodotti. Stiamo assistendo a un rallentamento del traffico al dettaglio in tutto il segmento, che sta riducendo il volume del settore nella maggior parte delle categorie. Abbiamo aumentato i prezzi per via del continuo aumento dell'inflazione e annunciato ulteriori aumenti a seguito dell’aumento dei prezzi del gas naturale e dei prodotti chimici alla fine del trimestre. Laminato, LVT e vinile in foglio seguono tendenze della domanda simili, con un calo delle vendite durante il trimestre e una riduzione delle scorte da parte dei clienti. Nel periodo, i nostri costi hanno continuato ad aumentare e l'offerta di materiali è migliorata. Stiamo intraprendendo azioni per affrontare il cambiamento dell'ambiente, tra cui la riduzione dei costi, i miglioramenti dei processi e il rinvio di progetti non critici. La nostra attività di isolamento continua a fornire risultati eccellenti, con una crescita sia in volume che in prezzo. Le vendite di prodotti isolanti rimangono forti, in quanto traggono vantaggio dall'aumento degli investimenti dei consumatori per ridurre i costi energetici. La nostra divisione di pannelli ha funzionato bene, anche se il volume è rallentato durante il trimestre. Continuiamo ad aumentare i prezzi e migliorare il nostro mix con prodotti di valore più elevato. I nostri investimenti nella produzione di energia da legno di scarto sono vantaggiosi sia per i nostri costi che per l'ambiente.

“Nel trimestre, il fatturato netto del segmento Flooring North America è stato di 1,1 miliardi di dollari, con un aumento dell'1,7% come riportato, e il margine operativo del segmento è stato del 9,1% a causa dell'aumento dell'inflazione e dei minori volumi, parzialmente compensati dai miglioramenti dei prezzi e del mix e dalla produttività. Il settore commerciale è migliorato, mentre il mercato residenziale è in calo. Con l'aumento dei nostri livelli di servizio, i clienti hanno ridotto il loro inventario nel canale residenziale. Continuiamo ad eseguire azioni di determinazione dei prezzi per compensare l'inflazione, sebbene i volumi di impianto più bassi riducano l'assorbimento e aumentino i costi. Le nostre vendite di LVT hanno continuato a crescere e abbiamo sperimentato meno interruzioni a causa dei materiali, che hanno favorito miglioramenti operativi e avvantaggiato i nostri margini. Il nostro nuovo stabilimento LVT sulla costa occidentale ha iniziato la spedizione ai clienti e le nostre operazioni combinate sulla costa orientale e occidentale miglioreranno il nostro servizio. Le vendite delle nostre collezioni di laminati impermeabili stanno aumentando nei canali di vendita al dettaglio specializzati e di nuova costruzione, anche se le rettifiche di inventario nei centri domestici hanno influito sulle nostre vendite. La nostra nuova linea di produzione di laminati continua ad aumentare fino a livelli di produzione mirati e sta soddisfacendo la domanda per i nostri prodotti di nuova generazione. Data la ripresa del settore commerciale, le vendite e i margini delle nostre piastrelle di moquette e LVT commerciali stanno migliorando. Sulla base dell'Architectural Billing Index, la divisione di progettazione commerciale rimane forte con una pipeline di progetti che supporta la crescita delle vendite per il prossimo futuro. Poiché i volumi dei tappeti residenziali sono diminuiti a causa del calo dei mercati e delle riduzioni delle scorte, stiamo allineando la capacità con la domanda, riducendo le spese e annunciando ulteriori aumenti dei prezzi per contrastare l'inflazione. La nostra divisione nel settore dei tappeti è concentrata presso i principali rivenditori nazionali e durante il trimestre tutti hanno drasticamente tagliato gli ordini per ridurre le scorte in vista delle diminuzioni delle loro previsioni di vendita. Senza l'impatto di un calo di 50 milioni di dollari negli acquisti di tappeti, le vendite del segmento sarebbero aumentate di circa il 6,5% rispetto all'anno precedente.

"Per adattarci alle condizioni attuali e migliorare i nostri risultati, stiamo intraprendendo azioni in tutta l'azienda per ristrutturare i nostri costi. Stiamo finalizzando i piani per razionalizzare le risorse più vecchie e meno efficienti e ottimizzare i processi per ridurre i costi. Le azioni più significative saranno in Flooring North America, tra cui alcune risorse di fibra e riducendo la capacità di produzione di tappeti. In Flooring Rest of the World, consolidiamo i prodotti isolanti e razionalizziamo la nostra azienda. In Ceramic Europe, stiamo semplificando le nostre organizzazioni amministrative e produttive. Stimiamo che queste iniziative ridurranno i nostri costi da 35 a 40 milioni di dollari all'anno, con un costo stimato in contanti da 15 a 20 milioni di dollari e un costo totale stimato da 90 a 95 milioni di dollari.

“Durante la prima metà del 2022, abbiamo ottenuto risultati solidi nonostante la pressione di un'inflazione significativa, l'aumento dei tassi di interesse e l'instabilità geopolitica. Negli Stati Uniti, i tassi di interesse in rapido aumento stanno influenzando le vendite di abitazioni e l'inflazione sta causando cambiamenti nella spesa discrezionale dei consumatori. La ristrutturazione residenziale è in calo poiché i consumatori rimandano l'ammodernamento delle loro case. I nuovi canali di pavimentazione per abitazioni e multifamiliari rimangono forti e il settore commerciale continua a migliorare con l'avvio di nuovi progetti differiti. Sebbene i tassi di interesse siano più bassi in Europa, i prezzi del gas naturale notevolmente più elevati e l'offerta limitata stanno riducendo la crescita economica. Alla luce di questi fattori, prevediamo un indebolimento della domanda e una maggiore pressione sui nostri margini in futuro. Stiamo intraprendendo azioni mirate in tutta l'impresa per adattarci a queste mutevoli condizioni di mercato. I costi dei materiali e dell'energia continuano ad aumentare e in risposta stiamo attuando ulteriori aumenti dei prezzi. Stiamo introducendo prodotti di maggiore valore e migliorando i nostri livelli di servizio per espandere le nostre vendite. Stiamo riducendo le spese e avviando nuovi miglioramenti del processo. Implementeremo più progetti di ristrutturazione in tutta l'azienda per ridurre i nostri costi. Ci aspettiamo anche miglioramenti nell'approvvigionamento e nel trasporto dei materiali durante il resto dell'anno. Negli Stati Uniti, prevediamo che l'aumento dei tassi di interesse rafforzerà il dollaro e ridurrà i nostri risultati tradotti. Alla luce di questi fattori, prevediamo che il nostro EPS rettificato per il terzo trimestre sarà compreso tra 3,33 e 3,43 dollari, escluse eventuali spese di ristrutturazione.

“Mohawk ha gestito con successo i cicli economici molte volte in passato. Nel lungo periodo, la pavimentazione cresce a un ritmo più veloce rispetto all'economia generale. Un deficit nel patrimonio immobiliare richiede una significativa costruzione aggiuntiva nella maggior parte delle regioni, con la domanda di abitazioni negli Stati Uniti che supera l'offerta di circa cinque milioni di unità e oltre 20 milioni di abitazioni tra i 20 e i 40 anni che hanno bisogno di essere ristrutturate. La nostra divisione è ben posizionata per beneficiare della crescita a lungo termine nella costruzione di nuove case, ristrutturazioni residenziali e progetti commerciali. Abbiamo un bilancio solido che supporta la crescita aziendale attraverso investimenti interni, acquisizioni e riacquisti di azioni. Miglioreremo le prestazioni delle nostre acquisizioni e continueremo a cercare opportunità in nuovi prodotti e aree geografiche. Rimaniamo ottimisti sul futuro di Mohawk e le azioni che stiamo intraprendendo oggi aumenteranno le nostre vendite e miglioreranno i nostri risultati futuri.”

INFORMAZIONI SU MOHAWK INDUSTRIES

Mohawk Industries, il principale produttore mondiale di pavimenti, crea prodotti per valorizzare gli spazi residenziali e commerciali in tutto il mondo. I processi di produzione e distribuzione verticalmente integrati di Mohawk offrono vantaggi competitivi nella produzione di moquette, tappeti, piastrelle in ceramica e pavimentazioni in laminato, legno, pietra e vinile. La nostra eccezionale capacità di innovazione ha portato alla creazione di prodotti e tecnologie che differenziano i nostri marchi sul mercato e soddisfano tutti i requisiti di ristrutturazione e di nuova costruzione. I nostri marchi sono tra i più apprezzati nel settore e comprendono American Olean, Daltile, Durkan, Eliane, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step e Unilin. Durante lo scorso decennio, Mohawk ha trasformato la sua attività da azienda produttrice di moquette per il mercato americano nella più grande società mondiale di pavimenti con sedi in Australia, Brasile, Canada, Europa, Malesia, Messico, Nuova Zelanda e Stati Uniti.

Alcune delle dichiarazioni contenute nei paragrafi immediatamente precedenti, in particolare quelle che prevedono performance future, prospettive commerciali, strategie di crescita e operative e altri aspetti simili, nonché quelle in cui si usano parole come "potrebbe", "dovrebbe", "ritiene", "prevede", "si aspetta" e "stima" o espressioni analoghe, sono "dichiarazioni previsionali". Per queste dichiarazioni Mohawk si avvale della tutela riconosciuta dalla legge Private Securities Litigation Reform Act del 1995 in materia di dichiarazioni previsionali. Non è possibile assicurare l'esattezza delle dichiarazioni previsionali in quanto si fondano su numerose ipotesi che comportano rischi e incertezze. I seguenti fattori rilevanti potrebbero causare uno scostamento dei risultati futuri: cambiamenti delle condizioni economiche o settoriali; concorrenza; inflazione e deflazione dei prezzi delle materie prime e di altri costi dei fattori di produzione; inflazione e deflazione nei mercati di consumo; costi e fornitura di energia; tempistiche e livello degli investimenti in conto capitale; tempistiche e realizzazione degli aumenti dei prezzi dei prodotti della Società; oneri di svalutazione; integrazione delle acquisizioni; operazioni internazionali; introduzione di nuovi prodotti; razionalizzazione delle operazioni; imposte e riforme fiscali; cause relative a prodotti o di altro genere; controversie legali; rischi e incertezze correlati alla pandemia di COVID-19 e altri rischi segnalati nelle relazioni di Mohawk alla SEC e nelle sue dichiarazioni pubbliche.

Teleconferenza venerdì 29 luglio 2022, alle 11:00 fuso orientale
Il numero di telefono è 1-866-777-2509 per Stati uniti/Canada e 1-412-317-5413 per chiamate internazionali/locali.
Sarà possibile riascoltare la registrazione fino al 26 agosto 2022 componendo il numero 1-877-344-7529 per chiamate dagli Stati Uniti/locali e il numero 1-412-317-0088 per chiamate internazionali/locali, inserendo il codice di accesso n° 3250579.

Contatti: James Brunk, Chief Financial Officer (706) 624-2239

MOHAWK INDUSTRIES, INC. E CONTROLLATE
(Non sottoposto a revisione)
Dati consolidati sintetici sul conto economico		Tre mesi chiusi il							Sei mesi chiusi il
(Importi in migliaia, ad eccezione dei dati per azione)		2 luglio 2022				3 luglio 2021			2 luglio 2022				3 luglio 2021
Fatturato netto		$	3.153.188			2.953.833				6.168.851			5.622.859
Costo del venduto			2.279.991			2.051.626				4.493.526			3.928.883
Utile lordo			873.197			902.207				1.675.325			1.693.976
Spese di vendita, generali e amministrative			505.270			497.783				986.597			972.037
Risultato operativo			367.927			404.424				688.728			721.939
Interessi passivi			12.059			14.894				23.540			30.135
Altre entrate, nette			(2.818	)		(11.168	)			(380	)		(13.395	)
Utili al lordo delle imposte sul reddito			358.686			400.698				665.568			705.199
Imposte sul reddito			78.176			64.245				139.624			131.935
Utili netti, comprese le partecipazioni di minoranza			280.510			336.453				525.944			573.264
Utili netti attribuibili a partecipazioni di minoranza			79			168				184			172
Utili netti attribuibili a Mohawk Industries, Inc		$	280.431			336.285				525.760			573.092
Utili per azione di base attribuibili a Mohawk Industries, Inc
Utili per azione di base attribuibili a Mohawk Industries, Inc		$	4,41			4,84				8,20			8,21
Media ponderata azioni ordinarie in circolazione - di base			63.540			69.432				64.116			69.809
Utili per azione diluiti attribuibili a Mohawk Industries, Inc
Utili per azione diluiti attribuibili a Mohawk Industries, Inc		$	4,40			4,82				8,17			8,18
Medie ponderate azioni ordinarie in circolazione - diluite			63.798			69.745				64.374			70.102
Altre informazioni finanziarie
(Importi in migliaia)
Liquidità netta derivante dalle attività operative		$	147.706			338.391				202.661			597.996
Meno: Spese in conto capitale			150.571			112.703				280.041			227.439
Flusso di cassa libero		$	(2.865	)		225.688				(77.380	)		370.557
Svalutazioni e ammortamenti		$	141.569			148.466				282.984			299.681
Dati sintetici sullo Stato patrimoniale consolidato
(Importi in migliaia)
									2 luglio 2022				3 luglio 2021
ATTIVITÀ
Attivo circolante:
Disponibilità liquide e valori assimilati									$	223.986			753.677
Investimenti a breve termine										265.000			662.358
Crediti, netto										2.105.809			2.017.622
Giacenze										2.826.044			2.081.967
Risconti attivi e altre attività correnti										519.895			434.932
Totale attivo circolante										5.940.734			5.950.556
Immobili, impianti e macchinari netti										4.582.075			4.459.380
Diritto di utilizzo delle attività di leasing operativo										404.726			383.343
Avviamento										2.536.314			2.609.174
Attività immateriali nette										856.401			922.699
Imposte differite e altre attività non correnti										369.237			467.641
Totale attivo									$	14.689.487			14.792.793
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
Passività correnti:
Debito a breve termine e porzione corrente del debito a lungo termine									$	1.498.900			958.781
Debiti correnti e ratei passivi										2.316.980			2.119.154
Passività operative correnti di leasing										108.497			100.951
Totale passività correnti										3.924.377			3.178.886
Debito a lungo termine, meno la quota corrente										1.052.064			1.723.294
Passività operative di leasing non correnti										309.261			292.101
Imposte differite e altre passività a lungo termine										796.847			824.570
Totale passivo										6.082.549			6.018.851
Patrimonio netto totale										8.606.938			8.773.942
Totale passività e patrimonio netto									$	14.689.487			14.792.793
Informazioni sul segmento		Tre mesi chiusi il							Aggiornato al o per i sei mesi conclusi il
(Importi in migliaia)		2 luglio 2022				3 luglio 2021			2 luglio 2022				3 luglio 2021
Fatturato netto:
Global Ceramic		$	1.158.569			1.039.503				2.223.326			1.969.374
Flooring NA			1.099.538			1.081.189				2.171.448			2.050.439
Flooring ROW			895.081			833.141				1.774.077			1.603.046
Fatturato netto consolidato		$	3.153.188			2.953.833				6.168.851			5.622.859
Risultato operativo (perdita)
Global Ceramic		$	154.269			136.435				254.607			224.239
Flooring NA			100.030			115.943				195.354			197.241
Flooring ROW			124.107			163.886				258.757			323.192
Eliminazioni societarie e intersettoriali			(10.479	)		(11.840	)			(19.990	)		(22.733	)
Risultato operativo consolidato		$	367.927			404.424				688.728			721.939
Attivo:
Global Ceramic									$	5.537.075			5.206.786
Flooring NA										4.345.912			3.870.309
Flooring ROW										4.334.649			4.240.433
Eliminazioni societarie e intersettoriali										471.851			1.475.265
Attività consolidate									$	14.689.487			14.792.793

Riconciliazione degli utili netti attribuibili a Mohawk Industries, Inc., degli utili netti rettificati attribuibili a Mohawk Industries, Inc. e degli utili per azione diluiti rettificati attribuibili a Mohawk Industries, Inc.
(Importi in migliaia, ad eccezione dei dati per azione)
	Tre mesi chiusi il							Sei mesi chiusi il
	2 luglio 2022				3 luglio 2021			2 luglio 2022			3 luglio 2021
Utili netti attribuibili a Mohawk Industries, Inc	$	280.431			336.285			525.760			573.092
Adeguamenti:
Ristrutturazione, acquisizione e integrazione e altri costi		1.801			5.941			3.658			17.515
Contabilità acquisti acquisizioni, incluso incremento delle scorte		143			153			143			456
Risoluzione di contingenze fiscali estere non reddituali		-			(6.211	)		-			(6.211	)
Effetto dell'imposta sul reddito sulla risoluzione di contingenze fiscali estere diverse dall'imposta sul reddito		-			2.302			-			2.302
Elezioni di pianificazione fiscale una tantum		-			(26.731	)		-			(26.731	)
Svincolo di attività destinate al soddisfacimento di pretesi terzi		-			-			7.324			-
Imposte sul reddito: storno di alcune posizioni fiscali		-			-			(7.324	)		-
Imposte sul reddito		(1.181	)		(1.379	)		(2.805	)		(4.114	)
Utili netti rettificati attribuibili a Mohawk Industries, Inc	$	281.194			310.360			526.756			556.309
Utili per azione diluiti rettificati attribuibili a Mohawk Industries, Inc	$	4,41			4,45			8,18			7,94
Medie ponderate azioni ordinarie in circolazione - diluite		63.798			69.745			64.374			70.102
Riconciliazione tra debito totale e debito netto meno investimenti a breve termine
(Importi in migliaia)
	2 luglio 2022
Debito a breve termine e porzione corrente del debito a lungo termine	$	1.498.900
Debito a lungo termine, meno la quota corrente		1.052.064
Debito totale		2.550.964
Meno: Disponibilità liquide e valori assimilati		223.986
Indebitamento netto		2.326.978
Meno: Investimenti a breve termine		265.000
Indebitamento netto meno investimenti a breve termine	$	2.061.978
Riconciliazione tra utile di gestione e EBITDA rettificato
(Importi in migliaia)														Dodici mesi successivi
	Tre mesi chiusi il													Mesi chiusi il
	2 ottobre 2021				31 dicembre 2021			2 aprile 2022			2 luglio 2022			2 luglio 2022
Risultato operativo	$	359.974			253.098			320.801			367.927			1.301.800
Altri proventi (spese)		(21	)		(1.140	)		(2.438	)		2.818			(781	)
Utili netti attribuibili a partecipazioni di minoranza		(206	)		(11	)		(105	)		(79	)		(401	)
Svalutazioni e ammortamenti		148.618			143.411			141.415			141.569			575.013
EBITDA		508.365			395.358			459.673			512.235			1.875.631
Ristrutturazione, acquisizione e integrazione e altri costi		982			4.641			1.857			1.801			9.281
Contabilità acquisti acquisizioni, incluso incremento delle scorte		226			1.067			-			143			1.436
Svincolo di attività destinate al soddisfacimento di pretesi terzi		-			-			7.324			-			7.324
EBITDA rettificato	$	509.573			401.066			468.854			514.179			1.893.672
Indebitamento netto meno investimenti a breve termine rispetto all'EBITDA rettificato														1,1
Riconciliazione tra fatturato netto e fatturato netto a tasso di cambio costante e in giorni di spedizione costanti
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il							Sei mesi chiusi il
	2 luglio 2022				3 luglio 2021			2 luglio 2022			3 luglio 2021
Fatturato netto	$	3.153.188			2.953.833			6.168.851			5.622.859
Adeguamento al fatturato netto in giorni di spedizione costanti		10.794			-			31.811			-
Adeguamento al fatturato netto a tasso di cambio costante		116.787			-			210.568			-
Fatturato netto a cambio costante e giorni di spedizione costanti	$	3.280.769			2.953.833			6.411.230			5.622.859
Riconciliazione tra fatturato netto del segmento e fatturato netto del segmento a tasso di cambio costante e giorni di spedizione costanti
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il
Global Ceramic	2 luglio 2022				3 luglio 2021
Fatturato netto	$	1.158.569			1.039.503
Adeguamento al fatturato netto del segmento a giorni di spedizione costanti		10.794			-
Adeguamento del fatturato netto del segmento a parità di tasso di cambio		21.870			-
Fatturato netto del segmento a tasso di cambio costante e giorni di spedizione costanti	$	1.191.233			1.039.503
Riconciliazione del fatturato netto del segmento con il fatturato netto del segmento rettificato
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il
Flooring NA	2 luglio 2022				3 luglio 2021
Fatturato netto	$	1.099.538			1.081.189
Adeguamento globale		50.000			-
Fatturato netto del segmento rettificato	$	1.149.538			1.081.189
Riconciliazione del fatturato netto del segmento con quello del segmento a tasso di cambio costante
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il
Flooring ROW	2 luglio 2022				3 luglio 2021
Fatturato netto	$	895.081			833.141
Adeguamento del fatturato netto del segmento a parità di tasso di cambio		94.917			-
Fatturato netto del segmento a tasso di cambio costante	$	989.998			833.141
Riconciliazione tra l'utile lordo e l'utile lordo rettificato
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il
	2 luglio 2022				3 luglio 2021
Utile lordo	$	873.197			902.207
Rettifiche dell'utile lordo:
Ristrutturazione, acquisizione e integrazione e altri costi		713			5.299
Contabilità acquisti acquisizioni, incluso incremento delle scorte		143			153
Utile lordo rettificato	$	874.053			907.659
Riconciliazione tra le spese di vendita, generali e amministrative e le spese di vendita, generali e amministrative rettificate
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il
	2 luglio 2022				3 luglio 2021
Spese di vendita, generali e amministrative	$	505.270			497.783
Rettifiche alle spese generali, amministrative e di vendita:
ristrutturazione, acquisizione e integrazione e altri costi		(1.186	)		(1.480	)
Spese generali, amministrative e di vendita rettificate	$	504.084			496.303
Riconciliazione tra risultato operativo e risultato operativo rettificato
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il
	2 luglio 2022				3 luglio 2021
Risultato operativo	$	367.927			404.424
Rettifiche dei proventi operativi netti:
ristrutturazione, acquisizione e integrazione e altri costi		1.899			6.779
Contabilità acquisti acquisizioni, incluso incremento delle scorte		143			153
Reddito operativo rettificato	$	369.969			411.356
Riconciliazione tra risultato operativo del segmento e risultato operativo del segmento rettificato
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il
Global Ceramic	2 luglio 2022				3 luglio 2021
Risultato operativo	$	154.269			136.435
Rettifiche su proventi operativi netti di settore:
ristrutturazione, acquisizione e integrazione e altri costi		-			726
Risultato operativo di settore rettificato	$	154.269			137.161
Riconciliazione tra risultato operativo del segmento e risultato operativo del segmento rettificato
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il
Flooring NA	2 luglio 2022				3 luglio 2021
Risultato operativo	$	100.030			115.943
Rettifiche su proventi operativi netti di settore:
ristrutturazione, acquisizione e integrazione e altri costi		(239	)		5.487
Risultato operativo di settore rettificato	$	99.791			121.430
Riconciliazione tra risultato operativo del segmento e risultato operativo del segmento rettificato
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il
Flooring ROW	2 luglio 2022				3 luglio 2021
Risultato operativo	$	124.107			163.886
Rettifiche su proventi operativi netti di settore:
ristrutturazione, acquisizione e integrazione e altri costi		2.139			289
Contabilità acquisti acquisizioni, incluso incremento delle scorte		143			153
Risultato operativo di settore rettificato	$	126.389			164.328
Riconciliazione tra gli utili, incluse le interessenze di terzi al lordo delle imposte sul reddito, e gli utili rettificati, incluse le interessenze di terzi al lordo delle imposte sul reddito
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il
	2 luglio 2022				3 luglio 2021
Utili al lordo delle imposte sul reddito	$	358.686			400.698
Utili netti attribuibili a partecipazioni di minoranza		(79	)		(168	)
Rettifiche di utili comprese le partecipazioni di minoranza al lordo delle imposte sul reddito:
ristrutturazione, acquisizione e integrazione e altri costi		1.801			5.941
Contabilità acquisti acquisizioni, incluso incremento delle scorte		143			153
Risoluzione di contingenze fiscali estere non reddituali		-			(6.211	)
Utile rettificato comprensivo delle partecipazioni di minoranza al lordo delle imposte sul reddito	$	360.551			400.413
Riconciliazione tra le imposte sul reddito e le imposte sul reddito rettificate
(Importi in migliaia)
	Tre mesi chiusi il
	2 luglio 2022				3 luglio 2021
Imposte sul reddito	$	78.176			64.245
Effetto dell'imposta sul reddito sulla risoluzione di contingenze fiscali estere diverse dall'imposta sul reddito		-			(2.302	)
Elezioni di pianificazione fiscale una tantum		-			26.731
Effetto della rettifica sull'imposta sul reddito		1.181			1.379
Imposte sul reddito rettificate	$	79.357			90.053
Aliquota rettificata dell'imposta sul reddito		22,0	%		22,5	%
La società integra il suo bilancio consolidato abbreviato, preparato e presentato secondo i principi contabili US GAAP, con alcuni indicatori finanziari non GAAP. Come previsto dalle regole della Securities and Exchange Commission, le tabelle che precedono presentano una riconciliazione degli indicatori finanziari non GAAP della società con gli indicatori US GAAP più direttamente comparabili. Ciascuno degli indicatori non GAAP suindicato deve essere considerato in aggiunta all'indicatore US GAAP comparabile e potrebbe non essere confrontabile con misure dal nome simile presentate da altre società. La società ritiene che questi indicatori non GAAP, una volta riconciliati con i corrispondenti indicatori US GAAP, siano di ausilio per gli investitori nel seguente modo: gli indicatori di ricavi non GAAP aiutano a individuare le tendenze di crescita e a confrontare i ricavi per i periodi precedenti e futuri, mentre le misure di redditività non GAAP aiutano a comprendere le tendenze a lungo termine della redditività del business della società e a confrontare i suoi utili per i periodi precedenti e futuri.
La società esclude dalle proprie misurazioni dei ricavi non GAAP alcune voci perché variano significativamente da un periodo all'altro e possono occultare le sottostanti tendenze del business. Tra le voci escluse dalle misure dei ricavi non GAAP della società vi sono il risultato della conversione valutaria e l'impatto delle acquisizioni.
La società esclude alcune voci dalle proprie misure di redditività non GAAP perché potrebbero non essere indicative dell'attività operativa primaria della società, oppure non essere correlate ad essa. Tra le voci escluse dalle misure di redditività non GAAP della società vi sono: costi di ristrutturazione, acquisizione e integrazione e altri costi, contabilizzazione dei prezzi di acquisto, ad es. incremento delle scorte, svincolo di attività destinate al soddisfacimento di pretesi terzi e storno di alcune posizioni fiscali.