Nuova società farmaceutica con 20 anni di crescite dei dividendi

16% annuo composto dal 1987 ad oggi. Nel (Londra: 0E4Q.L - notizie) report di oggi dedichiamo ampio spazio ad una grande società farmaceutica Usa con elevati potenziali di crescita, al centro dell'attenzione degli analisti nelle ultime settimane dopo avere registrato aumenti dei ricavi del 14%. Nella seconda parte, dedicata al portafoglio ETF Italia, analizziamo nel dettaglio un interessante ETF che raggruppa le maggiori società mondiali operanti nel settore strategico dell'agricoltura, uno dei business con le maggiori prospettive di incremento per i prossimi anni. La settimana appena trascorsa ha evidenziato un andamento stabile per i mercati azionari internazionali, con l'indice S&P500 che ha ritoccato lievemente al rialzo il suo precedente massimo storico, chiudendo venerdì scorso a 2.184,05 punti, con scambi più ridotti, tipici di metà agosto. Con le quotazioni degli indici attestate a livelli piuttosto elevati, le nuove occasioni di acquisto sono diventate più rare e in questo particolare contesto risulta determinante un accurato stock picking, focalizzando la ricerca su singole società che presentano ancora multipli interessanti, business in crescita e lunghe storie di crescite dei dividendi, capaci di generare valore per gli azionisti indipendentemente dall'andamento di breve termine dei mercati azionari. Su queste basi, nel report ferragostano di oggi, concentriamo la nostra attenzione su una importante società farmaceutica, al centro dell'attenzione degli analisti in queste ultime settimane, dopo avere registrato una forte crescita dei ricavi del 14% nell'ultimo trimestre e dopo aver annunciato un nuovo aumento del dividendo ed ulteriori iniziative a sostegno degli azionisti per i prossimi mesi. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nel servizio online.

Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

16% annuo composto dal 1987 ad oggi - La società dei record nel settore farmaceutico

Principali motivazioni di acquisto:

• In una situazione di mercato azionario attestato su nuovi massimi storici e molte società che presentano multipli elevati, preferiamo aumentare l'esposizione sul settore dei farmaci, tradizionalmente più difensivo anche nelle fasi recessive, a causa del consumo che rimane costante indipendentemente dall'andamento del ciclo economico.

• Nonostante il nome di questa società possa risultare poco conosciuto, questa impresa risulta attualmente attestata nei primi 30 posti della prestigiosa classifica Fortune (Shanghai: 600965.SS - notizie) 500, superando nella graduatoria multinazionali del calibro di Microsoft (Euronext: MSF.NX - notizie) , Procter & Gamble, Pepsico (NYSE: PEP - notizie) , Amazon e Johnson & Johnson (NYSE: JNJ - notizie) .

Con una performance record di +7056% dal 1987 ad oggi, il titolo ha sovraperformato la borsa Usa di oltre 10 volte, realizzando un rendimento pari al 16% annuo composto senza considerare i dividendi. Oltre il 75% degli ospedali americani si rifornisce di farmaci da questa società, che produce ogni anno più di 2,5 miliardi di prodotti. La società ha recentemente deliberato un incremento del dividendo trimestrale del 16,1% ed ha annunciato un contestuale Buy Back, con acquisti di azioni proprie in borsa per 1 miliardo di dollari nei prossimi 5 anni.

Descrizione del business: Fondata nel 1979 ed oltre 37.000 dipendenti, la società è uno dei maggiori distributori di farmaci di marca e generici negli Stati Uniti e serve ogni giorno oltre 100.000 centri di assistenza sanitaria tra cui ospedali, cliniche, farmacie, supermercati, studi medici ed altri operatori specializzati. La società fornisce inoltre una vasta gamma di prodotti medicali e di laboratorio ad ospedali, laboratori clinici e centri di chirurgia ambulatoriale.

Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 20 anni. Il dividendo attuale è pari al 2,1% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 43%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 27,4% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe facilmente superare il 10% annuo.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili del 13,6% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono una continuazione del trend positivo, con una crescita degli utili pari all' 11,3% annuo.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 13,3 volte gli utili attesi per il 2017. La capitalizzazione attuale è pari a 27 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 0,2 volte.

Performance in borsa: Dal 31 dicembre 1987 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +7.056%, superiore di oltre dieci volte rispetto a quanto ottenuto dall'indice S&P500 nello stesso periodo

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 19 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,1 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Il target medio per i prossimi 12 mesi è pari a +12,3%, a cui si aggiunge il dividendo pari al 2,1%, per un potenziale complessivo pari a +14,4% dalle attuali quotazioni di borsa.

Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste valutazioni, aumentiamo oggi l'esposizione sul titolo e acquistiamo ulteriori 26 azioni, portando il controvalore complessivo a 186 azioni, per una quota pari all' 1,2% del portafoglio. Per fare spazio al nuovo investimento, utilizziamo parte della liquidità attualmente disponibile in portafoglio derivante dagli ultimi dividendi incassati.

ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Agricoltura business del futuro - Le 40 maggiori società agricole mondiali in un unico ETF quotato a Milano

Secondo quanto dichiarato da Gary Gardner, direttore di ricerca del prestigioso Worldwatch Institute di Washington, la cementificazione galoppante, la diffusione dei biocarburanti e la crescita della popolazione mondiale rischiano di mettere in crisi l'intero ecosistema terrestre. Secondo il Worldwatch Institute, in due anni la sola California ha perso un'area grande come 15 volte le dimensioni di San Francisco a causa della cementificazione. Eppure, è previsto che, da qui al 2050, la domanda globale di prodotti agricoli crescerà del 60%. Jim Rogers, considerato come uno dei maggiori esperti mondiali di materie prime, ha definito l’agricoltura come uno dei settori più caldi su cui investire nei prossimi anni. Le ragioni sono evidenti: secondo l’ufficio di statistica Usa, la popolazione mondiale, oggi attestata a circa 7,2 miliardi di persone, dovrebbe superare quota 9 miliardi nel 2050. In sintesi, se questi dati saranno confermati avremo ogni giorno circa 200.000 persone in più da sfamare. In parallelo a questo trend esponenziale, prosegue velocemente l'urbanizzazione di vaste aree del mondo, con conseguente diminuzione progressiva delle aree coltivabili. Secondo i dati di “Population Division of the Department of Economic and Social Affairs” delle Nazioni Unite, le aree coltivabili scenderanno dai 0 Autore: Paolo Crociato Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online