Nuova società nel settore boom della terza età

Nella prima parte del report analizziamo nel dettaglio una nuova società Usa operante nel settore boom della assistenza alla terza età. Il progressivo invecchiamento della popolazione negli Stati Uniti, dovrebbe favorire il maggiore utilizzo di strutture specializzate nel settore della salute. Nella seconda parte, riservata al portafoglio ETF, dedichiamo ampio spazio ad un particolare ETF a cedola trimestrale, che raggruppa in un unico fondo le cento società mondiali leader per dividendo. Dopo diverse settimane consecutive di crescite e nuovi massimi sul mercato azionario Usa, le ultime sedute sono state caratterizzate da prese di beneficio e da un aumento della volatilità, con l'indice S&P500 che ha chiuso venerdì scorso a 2381,73 punti, in ribasso dello 0,38% nella settimana, accompagnato da un dollaro debole, sceso vicino ai minimi degli ultimi sei mesi nei confronti dell'euro. In questo contesto, i nostri portafogli hanno mostrato un andamento differenziato, con il modello Top Analisti in netta controtendenza su nuovi massimi storici mentre il modello ETF Italia e Top Dividend in moderato ribasso. Su queste basi, la scorsa settimana abbiamo approfittato della temporanea debolezza delle quotazioni per reinvestire parte del contante disponibile in cassa iniziando una nuova posizione su una società Usa, leader mondiale nel settore immobiliare, che presenta elevati potenziali di crescita a medio termine, abbinati ad un dividendo superiore.

Il nuovo investimento effettuato martedì scorso dovrebbe generare ulteriori 105 dollari annui di rendita per il modello Top Analisti, contribuendo in questo modo all'incremento dei flussi di cassa generati dal portafoglio. Proseguiamo oggi sulla stessa linea, reinvestendo ancora le ultime cedole incassate, puntando ad un nuova società ad elevato dividendo, operante nel settore strategico dell'assistenza sanitaria alla terza età, che offre una rendita attuale al 7,5% annuo, in crescita consecutiva da 15 anni e quotazioni di borsa a sconto rispetto alle potenzialità di crescita previste dagli analisti per i prossimi anni. Il nuovo investimento che effettueremo oggi dovrebbe generare da subito ulteriori 150 dollari di rendita aggiuntiva annua per il modello Top Analisti. Sommando questo controvalore a quello della scorsa edizione, in sole due settimane abbiamo potenziato la rendita complessiva di ben 255 dollari annui, senza effettuare ulteriori conferimenti ed utilizzando esclusivamente i ricavi generati dai dividendi del portafoglio. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nel servizio online.

Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel (Londra: 0E4Q.L - notizie) file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Dividendo 7,5% annuo - Nuova società Usa nel settore boom della terza età

Principali motivazioni di acquisto:

• Il settore degli immobili destinati al comparto specifico della salute e della terza età costituisce un interessante elemento di diversificazione in un contesto di quotazioni elevate sui mercati azionari.

• Il progressivo invecchiamento della popolazione negli Stati Uniti, con un numero crescente di ultrasessantacinquenni, dovrebbe favorire il maggiore utilizzo di strutture specializzate operanti nel settore della salute. Entro il 2030 gli Over 65 raggiungeranno quota 71,5 milioni, con un rapporto di uno a cinque sul totale della popolazione, il doppio rispetto al 2000. Nello stesso periodo, gli americani sopra gli 85 anni saliranno a 9,1 milioni, il doppio rispetto a 10 anni fa.

Dividendo elevato e attestato ai massimi livelli di mercato, in crescita da 15 anni consecutivi. Dai massimi toccati in gennaio 2015 il titolo evidenzia una flessione del 24% in borsa, sulla scia della debolezza del settore, creando una interessante finestra per nuovi acquisti a prezzi scontati. +235% performance complessiva del titolo in borsa negli ultimi 15 anni.

Descrizione del business: Fondata nel 1992, questa società opera come fondo immobiliare specializzato nel settore chiave della salute, con 981 immobili di proprietà in 42 stati, affittati a 79 diversi operatori specializzati, per un valore commerciale complessivo di 9,2 miliardi di dollari. Si tratta in prevalenza di cliniche, centri di cura specializzati, centri di riabilitazione post ospedaliera e case di riposo per anziani, settori in forte espansione negli Stati Uniti, grazie anche ai fattori demografici. La rendita delle locazioni viene distribuita agli azionisti con un dividendo elevato su base trimestrale.

Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 15 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 7,5% annuo, corrisposto in cedole trimestrali, con un Pay Out pari al 80%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 9,4% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già superare il 10% annuo.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 10,4% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 15,8% annuo.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 14,6 volte gli utili attesi per il prossimo esercizio. La capitalizzazione attuale è pari a 6,6 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 7,1 volte.

Performance in borsa: Dal 1 gennaio 2002 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +235%, contro +96% dell'indice di categoria nello stesso periodo (fonte company investor presentation).

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 7 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,8 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Calcolando una crescita prudenziale dell'utile per azione pari al 6% annuo per i prossimi 10 anni, otteniamo uno sconto attuale del titolo di circa il 46% rispetto al suo potenziale valore intrinseco.

Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Su queste basi, utilizziamo parte della liquidità attualmente disponibile in portafoglio derivante dagli ultimi dividendi incassati e aumentiamo l'esposizione sul titolo, acquistando in data di oggi ulteriori 60 azioni, portando l'investimento su questo strumento ad una quota pari al 2,1% del portafoglio, per complessive 850 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita.

ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Dividendo 4% annuo - Cento società mondiali leader per dividendo con un solo ETF

La scorsa settimana abbiamo incassato la cedola trimestrale su una delle posizioni più rilevanti del nostro modello ETF Italia. Sulla base di quanto ottenuto dalle ultime quattro distribuzioni trimestrali il rendimento di questo fondo su base annua derivante dalle sole cedole ammonta a circa il 4%, a cui si aggiunge un guadagno in conto capitale di +17,2% dal 2014, data del nostro primo inserimento in portafoglio. Questo particolare ETF azionario a rendita investe su un vasto paniere di cento società Autore: Paolo Crociato Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online