Nuova società farmaceutica ad alto potenziale

Nella prima parte del report di oggi dedichiamo ampio spazio ad una importante multinazionale del settore farmaceutico, operante in oltre 100 paesi del mondo ed una forte esposizione dei ricavi nei grandi paesi emergenti. Nella seconda parte, dedicata al portafoglio ETF, analizziamo nel dettaglio un innovativo ETF operante nel settore petrolifero, caratterizzato da una elevata distribuzione trimestrale con un rendimento da dividendo vicino al 6% annuo. La settimana appena trascorsa ha fatto registrare nuovi massimi per i nostri portafogli, sulla scia del buon andamento di Wall Street, che continua a macinare nuovi record, stimolata dal buon andamento dell'economia Usa e dalle annunciate riduzioni delle imposte per privati ed imprese, promesse dalla nuova amministrazione Trump. Migliore titolo nella settimana è stato Sabra Healthcare, quotato sul Nasdaq (Francoforte: 813516 - notizie) con simbolo SBRA, con un rialzo di +6,5% da venerdì scorso. La società, presente da tempo in entrambi i nostri portafogli Top Analisti e Top Dividend, possiede e investe in proprietà immobiliari specifiche per il settore sanitario.

Il suo portafoglio si compone di 180 proprietà che comprendono strutture di cura specializzate, centri di assistenza specializzata e case di riposo per anziani, strutture di residenza assistita e di salute mentale, strutture per pazienti autosufficienti e per la cura dei pensionati. La società affitta le sue proprietà ad aziende specializzate del settore i cui canoni di locazione vengono raccolti e distribuiti agli azionisti su base trimestrale con un ricco dividendo pari al 6,2% annuo. Nonostante il rialzo, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating HOLD. Considerate le quotazioni piuttosto elevate raggiunte dagli indici americani in queste ultime settimane, il nostro approccio di breve termine rimane più difensivo, continuando a privilegiare società caratterizzate da dividendi superiori e multipli a sconto rispetto al mercato, potenzialmente in grado di sovraperformare con qualsiasi andamento di mercato. In questo contesto, proseguiamo nel reinvestimento dei dividendi appena incassati, aumentando oggi l'esposizione su una importante multinazionale farmaceutica che quota a livelli inferiori ai massimi toccati tre anni fa e che presenta secondo gli analisti internazionali un potenziale di apprezzamento di quasi il 20% nel corso dei prossimi 12 mesi. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nel servizio online.

Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel (Londra: 0E4Q.L - notizie) file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Dividendo 4,7% e target analisti +20% - Nuova società farmaceutica ad alto potenziale

Principali motivazioni di acquisto:

• Ricavi in crescita nei paesi emergenti a maggiore sviluppo

• Dividendo elevato e attestato al 4,7% annuo, pagato in cedole semestrali

• Price earning contenuto

• Prezzi in borsa inferiori del 26% rispetto ai massimi del 2014

• +500% performance del titolo in borsa dal 1993 ad oggi

Descrizione del business: Con sede principale nel Regno Unito ed oltre 57.000 dipendenti, questa importante multinazionale opera in più di 100 paesi mondo nel settore farmaceutico ed è impegnata nella scoperta, sviluppo e commercializzazione di una vasta gamma di medicinali soggetti a prescrizione, in particolare per il trattamento delle vie respiratorie, malattie autoimmuni, cardiovascolari, metaboliche, oncologiche, infettive e gastrointestinali. Attualmente, la società opera tramite 23 siti produttivi in 16 paesi, con una buona parte dei ricavi che proviene dai paesi emergenti. L'azienda serve circa 200 milioni di pazienti a livello globale e detiene 125 nuovi prodotti in fase di sviluppo. L'obiettivo del management è di rendere disponibili sul mercato almeno 10 nuovi farmaci entro il 2020.

Trend del dividendo: La società attua una politica generosa per quanto riguarda la distribuzione dei dividendi. Alle attuali quotazioni di borsa il rendimento cedolare è pari al 4,7% annuo, suddiviso in due rate semestrali, a febbraio (acconto) e ad agosto (saldo) di ogni anno, con un Payout pari al 60%. In aggiunta, lo scorso anno la società ha varato un importante piano di incentivi per il Top management collegato al raggiungimento di un target di almeno 45 miliardi di fatturato entro il 2023, contro i 23 miliardi attuali e a condizione che il dividendo continui a crescere nei prossimi anni.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 14,9 volte gli utili attesi per il prossimo esercizio. La capitalizzazione attuale è pari a 72 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 3,7 volte.

Performance in borsa: Dal 17 maggio 1993 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +499,4%, superiore di quasi 100 punti rispetto a quanto ottenuto dall'indice S&P500 nello stesso periodo

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 4 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,2 BUY su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un target medio di +19,8% per i prossimi 12 mesi. In aggiunta, il titolo quota attualmente in ribasso del 26% dai massimi segnati a marzo 2014, creando una interessante finestra di ingresso a prezzi scontati.

Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Su queste basi, utilizziamo il contante disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo ulteriori 34 azioni di questa società, portando l'esposizione ad una percentuale pari all'1,7% del portafoglio, con un controvalore pari a 735 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita.

ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Dividendo 6% - ETF ad elevata distribuzione sul settore petrolifero

Dopo il recente accordo di dicembre tra i paesi Opec per un taglio della produzione di quasi 600.000 barili al giorno, la scorsa settimana l'Iraq ha chiesto la convocazione di una nuova riunione Opec per deliberare ulteriori tagli al fine di far salire il prezzo del greggio intorno ai 60 dollari al barile. La notizia ha fatto schizzare in alto il prezzo del petrolio, attestato ora ai prezzi massimi degli ultimi mesi. La situazione di breve termine dovrebbe continuare a favorire un particolare ETF specializzato nel settore petrolifero e presente da tempo nel nostro portafoglio. Sulla base degli ultimi quattro dividendi incassati, il rendimento cedolare complessivo si avvicina al 6% annuo sugli attuali prezzi di borsa. Questo particolare fondo ad elevata distribuzione trimestrale ci permette di investire con un unico strumento sulle grandi infrastrutture petrolifere, un settore chiave dell'economia globale a prezzi ancora scontati. La distribuzione annua dei proventi sotto forma di cedole è garantita dalla particolare tipologia delle società operanti in questo settore strategico, generalmente strutturate come Master Limited Partnership (MLP (IOB: 0NDP.IL - notizie) ). A differenza delle altre società quotate a Wall Street, le MLP non pagano alcuna imposta sul reddito di impresa e sono quindi in grado di trasferire una porzione superiore dei propri utili agli investitori sotto forma di rendimento del capitale.

Attualmente, la maggior parte delle MLP opera sul mercato dell'energia, petrolio greggio e gas naturale, a livello di esplorazione, sviluppo, produzione, trasformazione, raffinazione, trasporto, stoccaggio e commercio delle risorse naturali. Nel caso di acquisti diretti in borsa, il dividendo più elevato corrisposto dalle MLP risulta per&o Autore: Paolo Crociato Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online