Riforma monetaria: mercato contro coercizione

Remnant Review

Che cos'è il denaro fiat? Viene da "fiat", che significa per autorizzazione formale o per proposizione oppure per decreto. Sinonimi sono: editto, ordine, comando, comandamento, ingiunzione, proclamazione, mandato, dictum, diktat. È un ordine arbitrario.

La frase "fiat lux" deriva dalla Genesi 1:2: "Sia la luce".

Il denaro fiat è denaro emesso da uno stato. Si basa sul presupposto del diritto divino: non c'è nulla più in alto. È la corte d'appello finale. In breve, è divino.

Un sistema monetario di libero mercato è un sistema operativo nei confronti del quale le persone possono fare appello, poiché non è denaro statalista. Le persone usano monete d'oro o monete d'argento per comprare ciò che vogliono. Oppure usano rivendicazioni legali su tali monete. Lo stato non è nel "business del denaro".

Nessuno stato-nazione lo permette mai. Ogni stato-nazione vuole essere la più alta corte d'appello, soprattutto negli affari monetari. Ogni stato-nazione rivendica la sovranità legale sul denaro.

Qualsiasi gold standard in cui il governo civile rappresenta l'agenzia ultima di riferimento, è un pseudo-gold standard. È una contraffazione. Quando pensate a "gold standard garantito dallo stato," pensate alla "contraffazione".

QUANDO IL DENARO MUORE

In tempi di grande crisi, il denaro muore. Le cose che il denaro può comprare in tempi normali, non sono disponibili a qualsiasi prezzo vicino a quello prevalso in tempi normali.

L'esempio più famoso nella Bibbia è la carestia in Egitto sotto l'amministrazione di Giuseppe. Il denaro finì per non valere più nulla (Genesi 47:15). Ma c'è un altro caso.

Ci fu una carestia eccezionale in Samaria, mentre l'assedio si faceva più duro, tanto che una testa d'asino si vendeva ottanta sicli d'argento e un quarto di qab di tuberi cinque sicli. (II Re 6:25).

I prezzi sono così rappresentativi delle condizioni sociali, che Eliseo profetizzò la fine di un assedio da un calo significativo dei prezzi: «Eliseo disse: “Ascoltate la parola di Dio. Dio ha detto questo: ‘Domani verso quest’ora una sea di fior di farina varrà un siclo, e due sea d’orzo varranno un siclo alla porta di Samaria’.”» (II Re 7:1). Prima che finisse, l'argento non valeva più molto. O per dirla in modo diverso, bisognava avere tanto argento per comprare qualsiasi cosa valesse la pena di possedere. Ciò che valeva la pena di possedere era il cibo.

Prezzi normali sono rappresentativi di tempi normali. Quando i prezzi di oggi sono vicini a quelli di ieri, possiamo essere sicuri che la società di domani sarà più o meno quella che è oggi, a meno che non accada qualcosa di totalmente imprevisto. Raramente accade.

I prezzi monetari sono indicatori di ampie tendenze sociali. L'oro ha raggiunto il suo prezzo più alto, in dollari statunitensi, la settimana prima di Gettysburg. Il 3 luglio del 1863, l'esercito di Lee venne sconfitto. Il 4 luglio, Vicksburg cadde di fronte alle forze di Grant. Il prezzo in dollari dell'oro scese il giorno successivo e non vide quelle altezze per un secolo. Il mondo credeva che l'Unione avrebbe vinto la guerra, e a quanto pare non importava quello che dicessero in pubblico i politici e i generali del Sud.

Cos'aveva da dire la leadership del Sud? "Beh, è tutto finito. Tanto vale arrendersi ora. Perché continuare questo bagno di sangue? Il dollaro Yankee vola in alto. L'oro scende. L'oro dice che siamo stati battuti. Faremmo meglio a farcene una ragione." Se un politico avesse detto questo, non sarebbe riuscito a portare a termine il suo mandato. Ma questo era esattamente ciò che avrebbero dovuto dire i leader del Sud. Hanno continuato il bagno di sangue, ma il risultato è stato quello che aveva proiettato il prezzo dell'oro.

Tutto questo per dire che il prezzo dell'oro, ai tempi in cui gli stati vi ancoravano le valute, è uno dei migliori indicatori delle condizioni sociali rispetto ai discorsi dei politici.

Non importa ciò che i politici vogliono che la gente creda, se predicano bei tempi mentre il prezzo dell'oro sale, la popolazione farebbe meglio a scontare le parole dei politici. Gli uomini liberi valutano lo stato in cui versa il mondo, e il prezzo dell'oro riflette il loro giudizio. Lo stesso vale per i tassi d'interesse. Possono sbagliarsi in alcune previsioni, ma queste ultime si riflettono meglio in questi due prezzi di mercato.

AL CENTRO DELL'ATTENZIONE

Perché l'oro dovrebbe essere al centro dell'attenzione, l'indicatore ultimo? Uno dei motivi è che di solito è stato così. Quando l'oro non è stato ampiamente usato come moneta, l'argento ha svolto la stessa funzione. Questi due metalli preziosi sono gli indicatori più familiari riguardo le tendenze economiche generali. La gente ha imparato dopo millenni che il potere d'acquisto dell'oro e dell'argento rivela molte cose sulla stabilità sociale. Quando il prezzo di uno o di entrambi continua a salire, il mondo viene avvisato della crisi di alcune nazioni. Quando i prezzi dei prodotti di base salgono più velocemente del prezzo dell'oro e dell'argento, la società sta diventando disperata.

Ludwig von Mises definì il denaro come la merce più commerciabile. Per la maggior parte del secolo scorso, a partire dai primi mesi della prima guerra mondiale, l'oro venne separato dalle valute. Le monete nazionali fiat hanno ricoperto il ruolo di denaro. Inoltre i depositi bancari sono diventati denaro, al posto della cartamoneta. Questi depositi sono stati moltiplicati. Oggi gli economisti non sono sicuri di quello che sia denaro o il modo in cui misurarlo. Ci sono numerose misure concorrenti. L'oro e l'argento raramente sono tornati a ricoprire il ruolo di denaro. Ma la definizione di Mises è lo stesso esatta: il denaro è la merce più commerciabile. È possibile acquistare ciò che si desidera: (1) immediatamente, (2) senza offrire uno sconto e (3) senza pubblicità. In questo senso, il denaro si definisce liquido. È la misura suprema di liquidità. All'interno di un confine nazionale, l'oro e l'argento non sono più così liquidi come quello che il governo nazionale definisce denaro. Dobbiamo pagare una commissione per comprare una moneta d'oro o una moneta d'argento. In questo senso, l'oro e l'argento non sono denaro. Non sono le merci più commerciabili.

È quindi lecito domandarsi: la nostra era è un'anomalia? Stiamo vivendo in un nuovo ordine mondiale monetario? Questa situazione rischia di persistere? O vedremo un ritorno all'oro e all'argento come merci più commerciabili?

Se le persone saranno infine degne di fiducia, se i politici diranno la verità, se potremo fidarci delle banche centrali affinché non inflazionino durante una recessione, e se le cose continueranno a funzionare senza problemi, allora il mondo moderno sarà sfuggito ai vincoli sentimentali nei confronti dell'oro. L'oro non tornerà ad essere denaro, se non come un dispositivo di contabilità per il regolamento dei pagamenti internazionali tra le banche centrali.

Ma questo pone una domanda: perché le banche centrali si rifiutano ostinatamente di abbandonare la "reliquia barbara", come la definì ironicamente John Maynard Keynes? Se l'oro non è buono per noi persone comuni in modo da usarlo come denaro, perché dovrebbe esserlo per i banchieri centrali? Se l'oro è solo una delle tante altre merci, perché le banche centrali non lo vendono tutto e investono il denaro in buoni del Tesoro degli Stati Uniti o nel debito oneroso di qualche altra nazione? Che cosa sanno che la popolazione non sa e che gli economisti che odiano l'oro non sanno?

C'è una risposta: i banchieri centrali non si fidano degli altri banchieri centrali. Non si fidano dell'affidabilità dei governi civili. Sanno che quando arriva il momento critico del ciclo economico, gli altri banchieri centrali potranno arroventare le stampanti monetarie. Quando questo accade, tutti vogliono essere in possesso d'oro. Così dovrebbe accadere per il resto di noi. Per conservare la loro capacità di credito in caso di crisi, devono possedere oro. Lo stesso vale per il resto di noi.

NON SIAMO ONNISCIENTI

Se sapessi cosa accadrà domani, la prossima settimana o il prossimo anno, potrei pianificare la mia vita per ridurre al minimo l'uso del contante. Potrei mettere i miei soldi in un conto di risparmio e guadagnare interessi. Perché tenere contanti quando non ne avete bisogno? Migliori saranno le vostre abilità di previsione, meno denaro vi servirà.

Oggi abbiamo vari sostituti del denaro. Possiamo depositare i soldi in una banca o in un fondo del mercato monetario. Possiamo anche firmare un assegno, o utilizzare una carta di credito, per comprare quello che vogliamo. Possiamo farlo grazie alla famosa riserva frazionaria. Noi prestiamo denaro a breve termine alla banca -- prelievo consentito in qualsiasi momento -- ma la banca lo presta per mesi o anni. La banca si trova nella condizione di "prendere in prestito a breve termine e prestare a lungo termine." Fino a quando la quantità di denaro non viene prelevata totalmente, questa condizione può andare avanti senza problemi. È un sistema remunerativo la maggior parte del tempo. Smettiamo di portare molto denaro. Portiamo, invece, carte di plastica. È più sicuro. È più semplice. E ci lascia dati utili per i nostri programmi informatici di finanza personale (e anche per i programmi degli esattori delle tasse).

Ma poi arriva un qualche sviluppo imprevisto. Vi ritrovate in una qual Autore: Francesco Simoncelli Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online