Target 12 mesi +29% e dividendo 3,8% per un leader farmaceutico

Approfittando della temporanea debolezza del titolo in borsa e dei rating elevati da parte degli analisti, nel report di oggi analizziamo nel dettaglio una importante azienda farmaceutica, operante in oltre 180 paesi del mondo ed una lunga storia di crescite dei dividendi. Nella seconda parte del report, riservata al portafoglio ETF, dedichiamo ampio spazio ad un nuovo ETF che investe in un paniere diversificato di azioni europee ad alto dividendo, con una elevata distribuzione annua, pari al 5,5% corrisposta in cedole semestrali. Settimana in rialzo per i nostri portafogli internazionali, con il Top Analisti e il Top Dividend che hanno evidenziato rispettivamente crescite di +0,4% e +0,6% da martedì scorso, a fronte di una flessione dello 0,1% dell'indice S&P500. La sovraperformance è dovuta in parte ai dividendi incassati nelle ultime sedute ed in parte alle trimestrali superiori alle attese messe a segno da alcune delle nostre maggiori partecipazioni, che hanno portato a buoni rialzi dei titoli in borsa. Mentre il mercato complessivamente mostra multipli piuttosto elevati ed appare leggermente sopravvalutato rispetto alle medie storiche, continuiamo ad identificare un ristretto numero di società internazionali, che presentano ancora quotazioni a sconto e dividendi in crescita, con rating superiori e buoni potenziali di incremento nel medio termine. In questo contesto, nel report di oggi approfittiamo della nuova liquidità disponibile, derivante dagli ultimi dividendi incassati, per reinvestire il controvalore su una importante società farmaceutica europea con una lunga storia di dividendi in crescita, abbinati a potenziali capital gain nel corso dei prossimi anni. Il reinvestimento di oggi dovrebbe generare circa 120 dollari aggiuntivi sulla rendita complessiva prodotta dal modello Top Analisti, che si conferma come una potente macchina da reddito, con oltre 250 singoli dividendi incassati in ogni anno solare. Il nuovo acquisto di oggi, realizzato interamente utilizzando i ricavi da dividendi e senza apporti di nuova liquidità, contribuirà da subito a potenziare l'effetto leva generato nel tempo dall'interesse composto. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nel servizio online.

Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel (Londra: 0E4Q.L - notizie) file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Target a 12 mesi +29% e dividendo 3,8% per un leader nel settore farmaceutico

Principali motivazioni di acquisto: Nonostante le buone performance a lungo termine ottenute in borsa, questo titolo quota oggi ad un livello inferiore del 33% rispetto ai massimi toccati a luglio del 2015. L'attuale debolezza, abbinata ai target elevati fissati dagli analisti (+29% ad un anno su una media di 5 analisti), ci suggerisce di aumentare l'esposizione su questa società farmaceutica a dividendo, che presenta caratteristiche più difensive, operando in un business globale che non conosce crisi.

Descrizione del business: Con una struttura globale di 118.000 dipendenti, ed oltre 120 anni di storia, la società attraverso le sue controllate, si impegna nella ricerca, sviluppo, produzione e commercializzazione di prodotti farmaceutici e per la salute in oltre 180 paesi del mondo. La società ha suddiviso il business in tre distinte aree operative:

Divisione farmaceutica: questo comparto offre una vasta gamma di medicinali soggetti a prescrizione nelle più diverse aree terapeutiche, tra cui malattie cardiovascolari e del metabolismo, malattie respiratorie, diabete, oncologia, sclerosi multipla, epilessia, Alzheimer e Parkinson, assistenza ospedaliera integrata, ed altri farmaci aggiuntivi.

Divisione oftalmologia: questo comparto fornisce vari prodotti per la cura degli occhi tra cui apparecchiature chirurgiche, prodotti usa e getta, lenti intraoculari, farmaci per il trattamento di malattie croniche e acute degli occhi, lenti a contatto e prodotti per la manutenzione delle lenti.

Divisione farmaci generici: questo comparto offre una vasta gamma di medicinali generici ed equivalenti soggetti a prescrizione, incluse le sostanze attive farmaceutiche e biotecnologiche. Questa divisione è focalizzata sulla produzione di principi attivi, che trovano impiego nelle più importanti aree terapeutiche in campo umano e veterinario tra cui antibiotici, proteine e prodotti a base di biotecnologie per il mercato ospedaliero.

Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 19 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 3,8% annuo, corrisposto annualmente a fine febbraio, con un Pay Out pari al 57%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro.

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 5 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2 (BUY) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un target medio a 12 mesi pari a +29%. In aggiunta gli analisti di Morningstar (NasdaqGS: MORN - notizie) assegnano al titolo un rating di quattro stelle, con un potenziale pari a +54% dai livelli indicati per la vendita.

Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base dei potenziali elevati, utilizziamo il contante disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi percepiti, per aumentare l'esposizione su questo titolo, acquistando ulteriori 44 azioni, portando il controvalore complessivo a 184 azioni, per una quota pari all' 1% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita.

ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Dividendo 5,5% - Nuovo ETF in azioni europee ad alto dividendo

Principali motivazioni di acquisto: aumentiamo l'esposizione azionaria del portafoglio in Europa e reinvestiamo oggi il contante disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi incassati in un particolare ETF ad elevata rendita cedolare. Questo innovativo strumento ci permette di acquistare i titoli azionari europei con i dividendi più elevati, dopo avere superato i rigidi criteri di selezione applicati dal fondo:

1. capitalizzazione minima di 200 milioni di dollari

2. scambi medi giornalieri degli ultimi tre mesi di almeno 200.000 dollari

3. ammontare minimo di 5 milioni di dollari di dividendi distribuiti da ciascuna società durante l'ultimo anno

4. percentuale massima del 5% per ciascun titolo

5. percentuale massima del 25% per ciascun settore

6. percentuale massima del 33,3% per ciascun paese

Dopo questa accurata selezione, viene inserito nel fondo solamente il 30% dei titoli con il dividendo più elevato, a garanzia di una maggiore redditività dello strumento, effettuando una revisione annuale della composizione. Sulla base di questa metodologia basata sui dividendi, la rendita annua del fondo risulta particolarmente elevata e pari al 5,5% sulle attuali quotazioni di borsa, distribuito ai partecipanti in rate semestrali.

Movimenti per il portafoglio Etf Italia: Sulla base della rendita elevata, utilizziamo il contante disponibile in cassa derivante dagli ultimi dividendi percepiti, per aumentare l'esposizione su questo titolo, acquistando ulteriori 48 azioni, portando il controvalore complessivo a 350 azioni, per una quota pari al 3,1% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale su Autore: Paolo Crociato Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online