Vento favorevole per le Borse: i catalizzatori chiave nel breve

L'attenzione dei mercati azionari è sempre più rivolta all'appuntamento politico di inizio novembre quando si terranno le elezioni presidenziali negli Stati Uniti. Prima di tale data però il focus sarà rivolto alla nuova stagione degli utili societari Usa che sarà inaugurata ufficialmente oggi da Alcoa (NYSE: AA - notizie) . L'idea è che almeno per le prossime due settimane la tornata delle trimestrali aziendali sia il principale driver per le Borse.

Gli analisti di Jp Morgan fanno notare che il consensus relativo alle attese dei conti del terzo trimestre è stato rivisto al ribasso tanto in America quanto in Europa. In attesa dei numeri ufficiali, la banca americana crede che il settore energetico offra il miglior rapporto rischio-rendimento, visto che gli utili probabilmente miglioreranno in modo sequenziale e inoltre le valutazioni del comparto restano interessanti.

Previsioni e strategie per l'azionario

Intanto Benjamin Melman di Rothschild Asset Management segnala che il contesto economico sta migliorando un po', ma ci sono ancora diverse incertezze quali la situazione di Deutsche Bank (Londra: 0H7D.L - notizie) che resta fonte di preoccupazione per gli investitori. A ciò si aggiungano le elezioni presidenziali in America e il referendum in Italia.

L'esperto fa sapere di aver aumentato leggermente ad ottobre il peso dell'azionario in portafoglio, perchè malgrado l'esistenza di alcuni rischi, l'idea è che si siano rafforzati i catalizzatori per l'equity.
Come sempre sarà importante seguire con attenzione gli aggiornamenti macro e societari che verranno diffusi quotidianamente, visto che gli stessi potranno influire positivamente o negativa sull'andamento dei mercati azionari.

I market movers in America

Per oggi sul fronte macro Usa non sono previsti dati di rilevo fatta eccezione per l'indice settimanale Redbook relativo alle vendite al dettaglio nelle maggiori catene americane.
Previsto un discorso di Charles Evans, presidente della Fed di Chicago, ma a prendere la parola sarà anche Neel Kashkari, a capo della Fed di Minneapolis.

In America oggi prende ufficialmente il via la nuova stagione degli utili societari che sarà inaugurata come di consueto da Alcoa. Il colosso dell'alluminio alzerà il velo sui conti del terzo trimestre prima dell'apertura di Wall Street e per non deludere le attese dovrà centrare l'obiettivo di un utile per azione pari a 0,11 dollari.

Anche la seduta di domani sarà piuttosto agevole sul fronte macro visto che in agenda troviamo solo l'indice settimanale relativo alle richieste di mutui ipotecari. In calendario un discorso di William Dudley, presidente della Fed di New York, ma a prendere la parola sarà anche Esther George, a capo della Fed di Kansas City.
Due ore prima della chiusura di Wall Street l'attenzione sarà rivolta alle minutes del FOMC, ossia ai verbali dell'ultima riunione di politica monetaria della Fed tenutasi lo scorso 21 settembre.

Giovedì si guarderà alle nuove richieste di sussidi di disoccupazione che dovrebbero salire da 249mila a 255mila unità. Per i prezzi alle importazioni di settembre le stime parlano di una variazione positiva dello 0,1%, in recupero rispetto al calo dello 0,2% precedente.

Nel (Londra: 0E4Q.L - notizie) pomeriggio sarà diffuso il consueto report settimanale sulle scorte strategiche di petrolio da parte del Dipartimento dell'energia. Atteso in giornata un discorso di Patrick Harker, presidente della Fed di Filadelfia.

Più ricca di eventi sarà l'ultima seduta della settimana quando saranno diffusi i prezzi alla produzione che a settembre dovrebbero mostrare un rialzo dello 0,3% rispetto alla lettura invariata di agosto, mentre per la versione "core", depurata cioè delle componenti più volatili quali alimentari ed energia, si stima una variazione positiva dello 0,1%, in linea con la lettura precedente.

Per le vendite al dettaglio di settembre le previsioni parlano di un incremento dello 0,5% contro la flessione dello 0,3% precedente, mentre al netto della componente auto si dovrebbe avere un rialzo dello 0,4% dopo il calo dello 0,1% di agosto.
Le scorte delle imprese ad agosto dovrebbero salire dello 0,1% dalla lettura sulla parità di luglio, mentre il dato preliminare della fiducia Michigan ad ottobre è visto a 91 punti dai 91,2 di settembre.

Per venerdì è previsto un discorso del numero uno della Fed, Janet Yellen, ma anche un intervento di Eric Rosengren, a capo della Fed di Boston e a prendere la parola sarà anche Neel Kashkari, presidente della Fed di Minneapolis.

Sul versante societario da seguire prima dell'avvio degli scambi a Wall Street i risultati del terzo trimestre di Citigroup (NYSE: C - notizie) , con un eps atteso di 1,16 dollari, ma in agenda troviamo anche i conti trimestrali di Jp Morgan e di Wells Fargo (Hannover: NWT.HA - notizie) che per non deludere le attese dovranno centrare l'obiettivo di un utile per azione pari rispettivamente a 1,39 e a 1,01 dollari.

I dati macro e gli eventi in Europa

In Europa oggi si guarderà alla Germania dove sarà diffuso l'indice Zew di ottobre che dovrebbe salire da 0,5 a 4 punti.

Domani sarà diffuso il dato relativo alla produzione industriale di agosto che dovrebbe salire dello 0,6% rispetto al calo dell'1,1% precedente. In Francia si conoscerà l'aggiornamento sull'inflazione di settembre con l'attesa di un rialzo dello 0,3%, in linea con la lettura di agosto.

Giovedì sarà la Germania sotto i riflettori con il dato finale dell'inflazione di settembre che dovrebbe mostrare un rialzo dello 0,1%, in linea con la lettura preliminare e in rialzo rispetto alla rilevazione sulla parità del mese precedente. Per il dato finale dell'inflazione armonizzata di settembre si prevede un'indicazione sulla parità, in linea con la lettura preliminare.

Infine, in chiusura di settimana non sono previsti dati macro di rilievo in Europa, fatta eccezione per l'Italia dove è in agenda il dato finale dell'inflazione di settembre vista in negativo dello 0,2%, in linea con l'indicazione preliminare, mentre l'inflazione armonizzata dovrebbe confermare la lettura preliminare con un rialzo dello 0,1%.

I titoli e i temi da seguire a Piazza Affari

A Piazza Affari per domani si segnala il delisting di Italcementi (Londra: 0BKH.L - notizie) e sarà da seguire l'asta dei BOT con scadenza ad un anno.

Giovedì saranno messi all'asta i BTP e sotto i riflettori saranno i titoli del settore oil in vista del report sulle scorte strategiche Usa.

Per venerdì è prevista un'assemblea straordinaria di Ubi Banca (Amsterdam: UF8.AS - notizie) , ma sarà da seguire l'intero settore bancario in vista dei risultati trimestrali di Citigroup. JP Morgan e Wells Fargo che potrebbero condizionare l'andamento del comparto.
Sotto i riflettori anche Fca visto che saranno diffusi da Acea i dati relativi alle immatricolazioni di auto in Europa con riferimento al mese di settembre.

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