Nuovo ETF nel grande megatrend del futuro

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata dal buon andamento dei nostri portafogli, favoriti da nuovi flussi di dividendi in entrata e dai nuovi massimi messi a segno da Wall Street, spinta al rialzo dai dati positivi del mercato del lavoro Usa, saliti ai livelli più elevati degli ultimi 44 anni. Secondo le ultime statistiche, il tasso di disoccupazione è ora attestato al 4,2%, confermando il buon andamento della maggiore economia mondiale. Tra i titoli che compongono il nostro modello Top Analisti spicca la performance settimanale di Nacco Industries (NYSE: NC - notizie) , quotato sul Nyse con simbolo NC, società operante nel settore minerario, che sta ancora beneficiando degli effetti positivi del recente spin off della divisione piccoli elettrodomestici nella nuova società, Hamilton Beach Brands Holding quotata da inizio ottobre sul Nyse con simbolo HBB e codice Isin US40701T1043. Nacco Industries ha messo a segno un progresso di +15% nelle ultime cinque sedute, confermandosi come il titolo più performante del portafoglio da inizio mese. Negli ultimi 12 mesi la performance è stata pari a +120,7%, contro una crescita pari a +19,8% dell'indice S&P500. Nacco Industries ha incrementato il dividendo per 32 anni consecutivi, con una crescita del 9,5% annuo della cedola negli ultimi 5 anni. Nonostante i recenti incrementi, il titolo presenta multipli interessanti, con un price earning pari a sole 7 volte gli utili. Su queste basi, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating Hold. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nel servizio online.

Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel (Londra: 0E4Q.L - notizie) file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

44 anni di crescite dei dividendi e nuovo Buy Back in borsa da 20 miliardi

Principali motivazioni di acquisto: La società di cui parliamo oggi è stata una delle storie di maggiore successo degli ultimi decenni a Wall Street, con una performance record pari a +17,4% annuo composto dal 1972 ad oggi, a cui si aggiungono tutti i dividendi incassati nel periodo. Grazie a questi risultati, un importo di 10.000 dollari investito in questo titolo e mantenuto in cassetto fino ad oggi si è trasformato in un capitale milionario di oltre 13 milioni di dollari attuali!

Nonostante i forti risultati ottenuti nel lungo termine, la concorrenza di nuovi operatori sullo stesso mercato e la conseguente contrazione dei margini operativi, hanno portato una maggiore debolezza del titolo negli ultimi anni. Dal 2012 ad oggi la performance complessiva in borsa si attesta ad un modesto +13,8%, contro +78% dell'indice S&P500 nello stesso periodo. Su queste basi, il titolo quota oggi agli stessi valori di due anni fa e presenta interessanti potenziali di incremento alle attuali quotazioni.

Per rilanciare la società, la scorsa settimana il management ha annunciato il lancio di un consistente Buy Back, pianificando acquisti di azioni proprie in borsa per la cifra record di 20 miliardi di dollari, favorito anche dal forte incremento del 40% delle vendite online. L'annuncio ha risvegliato l'interesse degli investitori sul titolo, salito di oltre 8% nelle ultime cinque sedute.

Descrizione del business: Con fatturati record di 490 miliardi di dollari ed oltre 2,3 milioni di dipendenti, la società è uno dei maggiori operatori globali di supermercati discount specializzati nelle vendite al dettaglio. La sua dimensione permette acquisti di prodotti dai fornitori in enormi quantità, negoziando prezzi più bassi rispetto alla concorrenza e questi vantaggi vengono trasferiti dalla società direttamente ai consumatori, attirando presso i propri punti vendita e portali online un numero di clienti sempre maggiore. Attualmente la società gestisce un network di 11.593 negozi, in ben 28 paesi del mondo e vari portali di eCommerce in 11 paesi, servendo oltre 260 milioni di clienti. Grazie a queste dimensioni e alle sue politiche di marketing mirate al prezzo, la società ha incrementato costantemente i propri fatturati negli anni, aumentando le quote di mercato anche nelle fasi recessive.

Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 44 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 2,6% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 46%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari a 11,8% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe avvicinarsi al 10% annuo.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha risentito della crescente concorrenza delle vendite online e ha visto un decremento degli utili del 3,3% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari a +6,6% annuo.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 18,6 volte gli utili attesi per il prossimo anno. La capitalizzazione attuale è pari a 257 miliardi, a fronte di ricavi annui per 490 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 0,52 volte.

Performance in borsa: Dal 31 agosto 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +137.068% (fonte Morningstar (NasdaqGS: MORN - notizie) ).

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 29 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,4 (BUY) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 0,5% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo di 2,5% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 2,6% annuo, indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare di valore dai livelli attuali.

Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste considerazioni, abbiamo dedicato a questo titolo, una quota significativa pari al 3,6% del portafoglio, con un controvalore complessivo pari a 592 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita.

ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Robotica e Intelligenza Artificiale - Nuovo ETF nel grande megatrend del futuro

Un nuovo importante megatrend è destinato a rivoluzionare il nostro stile di vita nei prossimi anni. Si tratta della robotica e della automazione collegate con gli sviluppi dell'intelligenza artificiale. Una intelligenza sempre più evoluta che consente alle macchine di pensare, apprendere e agire come gli esseri umani, coniugata ai miglioramenti tecnologici sul fronte della robotica e dell’automazione, sta spingendo l’autonomia e la produttività verso livelli senza precedenti. Automobili che guidano da sole frenando davanti agli ostacoli, stampanti 3D sempre più sofisticate, robot utilizzati negli interventi chirurgici, droni per l'analisi del territorio, automazioni avanzate nei magazzini per la gestione delle merci e casse automatiche veloci sono solo al Autore: Paolo Crociato Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online