Due società Usa nel business dell'assistenza agli anziani

Nel (Londra: 0E4Q.L - notizie) report di oggi analizziamo nel dettaglio due interessanti società quotate a Wall Street entrambe con dividendi superiori all'8% annuo operanti nel settore strategico delle case di riposo e cliniche per gli anziani. Nella seconda parte del report, dedicato al portafoglio ETF, evidenziamo un interessante ETF azionario a cedola trimestrale, che investe nelle cento società mondiali con almeno dieci anni di crescite dei dividendi. Il mese di novembre appena concluso è stato ricco in termini di dividendi per i nostri portafogli, confermando il trend di crescita in atto già da diversi mesi. In particolare, per il modello Top Analisti, abbiamo incassato in novembre un totale di 15 cedole, per un controvalore pari a 3.532 dollari, con un incremento del 17% rispetto ai 3.017 dollari di novembre dello scorso anno, e portando il totale complessivo dei dividendi a 46.222 dollari percepiti negli ultimi 12 mesi (dicembre 2015 - novembre 2016), in costante aumento dai 28.771 dollari incassati nel 2010.

Negli ultimi 6 anni la rendita complessiva generata dal nostro portafoglio è cresciuta del 60%, senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. L'aumento della rendita ha evidenziato un andamento costante, con crescite stabili indipendentemente dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. Dopo questi incrementi, il nostro rendimento sui prezzi di carico (yield on cost) è attestato ora al 6,7% annuo e al 3,8% sulle attuali quotazioni di borsa. In questi anni, abbiamo interamente reinvestito tutte le rendite percepite in nuove società ad elevato dividendo per sfruttare il potente effetto leva generato dall'interesse composto. Qualora la tendenza di crescita della rendita cumulativa ottenuta dal portafoglio dovesse proseguire con lo stesso trend registrato negli ultimi 6 anni, potremmo raggiungere l'obiettivo di una rendita su prezzi di costo vicina al 10% annuo tra il 2020 e il 2021. Proseguendo con i nostri obiettivi di crescita dei flussi di dividendi in entrata, nel report di oggi apportiamo alcune modifiche nella composizione del portafoglio Top Analisti, che dovrebbero portare ad un ulteriore incremento della rendita nell'ordine di circa 380 dollari annui.

In particolare, approfittando della debolezza di queste ultime settimane, aumentiamo oggi l'esposizione su due importanti società americane operanti nel settore strategico della salute e della assistenza agli anziani caratterizzate da elevati dividendi abbinate ad interessanti potenziali di incremento in borsa nei prossimi anni. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nel servizio online.

Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Titolo 1- Dividendo 8,7% annuo - Un portafoglio di 431 residenze per anziani negli Stati Uniti

Principali motivazioni di acquisto: Secondo i principali analisti internazionali, il business dell’assistenza agli anziani è uno dei settori che offrirà le maggiori opportunità di crescita per i prossimi anni. Le potenzialità di questo comparto sono evidenti sulla base delle crescite demografiche e sull’allungamento della vita media. Ogni giorno dell'anno negli Stati Uniti si generano circa 10.000 nuovi sessantacinquenni, con un americano su sette (45 milioni di persone) che ha ormai superato questa soglia di età, ma questo trend è destinato ad aumentare ancora in maniera esponenziale. Secondo le stime del Dipartimento della Salute Usa, nel 2030 questo numero salirà a 71 milioni, con circa il 20% dell’intera popolazione americana con oltre 65 anni (fonte Ufficio del censimento Usa - An aging Nation pdf).

Questa esplosione demografica concentrata sulla terza età, porterà come conseguenza ad una progressiva espansione della spesa sanitaria. Già oggi, la domanda di ospitalità in case di riposo eccede la effettiva disponibilità. I dati dell’ufficio del Censimento indicano che le persone tra 65 e 74 anni spendono oggi in media 10.800 dollari annui per la salute. Tale spesa sale a 16.400 dollari annui per le persone tra 75 e 84 anni e lievita a 25.700 dollari annui dagli 85 anni in su. A questo si aggiunge un allungamento della vita media, che oggi arriva a 83,6 anni, con sensibili aumenti rispetto ad un secolo fa. Oggi con le nuove scoperte relative al genoma umano e con la produzione di nuovi farmaci sempre più avanzati, la vita media è destinata ad allungarsi ancora nei prossimi decenni. In questo contesto, investire sul settore dell’assistenza agli anziani significa puntare su uno dei trend del futuro con i maggiori potenziali.

Descrizione del business: La prima società che presentiamo oggi opera in questo comparto strategico. Si tratta di un fondo immobiliare americano (REIT (SES: _REIT.SI - notizie) ) che investe in immobili adibiti a case di riposo e centri di accoglienza per anziani, distribuendo ogni anno ai propri azionisti la rendita derivante dagli affitti di queste strutture specializzate. Il dividendo attuale annuo è pari al 8,7% sulle attuali quotazioni di borsa, corrisposto in rate trimestrali e l’obiettivo dichiarato dai manager della società è quello di incrementare ulteriormente nel futuro la rendita distribuita, investendo in nuove strutture e ampliando il patrimonio. Il fondo detiene attualmente un patrimonio di 431 immobili specializzati per un controvalore pari a 8,5 miliardi di dollari, sparsi su tutto il territorio degli Stati Uniti, divisi tra case di riposo, strutture specializzate per le cure agli anziani, comunità residenziali per anziani indipendenti, ed ospedali, tutti interamente affittati ad oltre 660 operatori del settore e già produttivi di reddito per gli azionisti.

Performance in borsa: Negli ultimi anni la performance in borsa ha rispecchiato le forti potenzialità del settore. Dal 23 febbraio 2000, data della sua quotazione in borsa ad oggi il titolo ha messo a segno un guadagno record, pari a +107% in aggiunta ai ricchi dividendi distribuiti fino ad oggi, oltre il doppio rispetto alla performance dell'indice S&P500 nello stesso periodo.

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 5 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 3,1 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Dai massimi del 2016 dello scorso settembre, il titolo ha evidenziato una flessione in borsa del 21%, portando le quotazioni sui valori minimi dell'anno, creando un interessante punto di ingresso per nuovi acquisti di medio lungo periodo.

Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste considerazioni, acquistiamo in data di oggi ulteriori 80 azioni di questa società portando il controvalore complessivo pari al 2,6% del portafoglio, per complessive 1780 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita.

Titolo 2 - Dividendo 8,3% annuo per una società leader nel settore della salute Usa

Descrizione del business: Fondata nel 1992, questa importante società opera come fondo immobiliare specializzato nel settore chiave della salute, con 969 immobili di proprietà in 42 stati, affittati a 83 diversi operatori specializzati, per un valore commerciale complessivo di 8,6 miliardi di dollari. Si tratta in prevalenza di cliniche e centri di cura specializzati, un settore in forte espansione negli Stati Uniti, grazie anche ai fattori demografici già evidenziati. La rendita delle locazioni viene distribuita agli azionisti con un elevato dividendo pari all' 8,3% annuo sulle attuali quotazioni di borsa, corrisposto in cedole trimestrali.

Performance in borsa: Dal 1 novembre 2006 ad oggi il titolo ha messo a segno una performance pari a +79,5% escluso dividendi, battendo il +60% ottenuto dell'indice S&P500 nello stesso periodo (fonte Yahoo Finance).

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio degli 8 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,5 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un target medio pari a +17,7% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiunge il ricco dividendo del 8,3% annuo. Anche questa seconda società ha risentito delle recenti tensioni sui tassi Usa e quota ora in ribasso del 17,4% dai massimi del 2016 dello scorso settembre e del 25% dai massimi assoluti di gennaio 2015.

Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste considerazioni, acquistiamo in data di oggi ulteriori 120 azioni di questa società portando il controvalore complessivo pari al 1,9% del portafoglio, per complessive 790 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita.

Vendite per il portafoglio Top Analisti: Per fare spazio Autore: Paolo Crociato Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online