Piazza Affari: quando tornare a comprare? I titoli da scegliere

Di (KSE: 003160.KS - notizie) seguito riportiamo l'intervista a Pietro Paciello, analista tecnico indipendente, al quale abbiamo rivolto alcune domande sulla situazione di Piazza Affari e sulle strategie da seguire per diversi titoli. Pietro Paciello è autore del libro appena pubblicato TRADING PLAN. Per info clicca qui

L'indice sta provando a spingersi ancora in avanti, ma non è riuscito a riconquistare per ora la soglia dei 22.500 punti. La correzione si può considerare comunque archiviata?

Tecnicamente parlando l'indice sta tentando solo oggi di invalidare il procedimento correttivo, tra l'altro il primo touch di area 22.400 è stato seguito da una discesa di 200 punti. Questo va a testimoniare il fatto che molti operatori vedevano in questa resistenza un livello di pull-back ribassista.

Oggi grazie alla ritrovata verve del settore bancario, il Ftse Mib sta provando a riportarsi in chiusura sopra i 22.500/22.550 punti. Quest'ultimo è un livello fondamentale per andare ad escludere una prosecuzione della fase correttiva: stamattina l'idea era che il mercato riciclasse rapidamente al rialzo visto che si è avvicinato ai 22.600 punti, ma in seguito c'è stato un ritracciamento che potrebbe essere la conferma di un'impostazione ancora potenzialmente discendente.

Una chiusura sopra i 22.550/22.600 punti mi farebbe cambiare totalmente orientamento e mi porterebbe ad ipotizzare nuovamente valida l'idea di un mercato che da qui a fine anno voglia farci vedere i 24.000 punti.
Se le battute di questa mattina si fossero concretizzate fino ad ora, avremmo potuto già parlare di recupero del trend long, ma così non è per il momento.

Faccio notare, volendo andare a verificare la struttura portante del mercato, che era 22.550 di Ftse Mib è anche il 50% del precedente movimento discendente, quindi anche la regola di Fibonacci è stata rispettata e questo va a ribadire la validità tecnica del livello.
In definitiva, se il Ftse Mib riuscirà a chiudere sopra i 22.550 punti a mio avviso bisognerà tornare a comprare e anche con molta fiducia.

Oggi tra i bancari spiccano in particolare Bper Banca e Banco BPM. Quali strategie ci può suggerire per questi due titoli?

E' perfetto Banco BPM che ha costruito una struttura tecnica molto pulita: ha fatto una discesa sul breakout di area 3 euro e in questo momento si è andato a poggiare sull'area di resistenza che è stata violata al rialzo. Si tratta di un breakout rialzista di breve perchè la struttura di fondo rimane leggermente correttiva, ma è un breakout che potrebbe proseguire verso area 3 euro prima e in seguito anche in direzione dei 3,15 euro.
Chi ha acquistato Banco BPM può mantenerlo in portafoglio con uno stop sotto i recenti minimi in area 2,6 euro, mentre il target price è ben oltre i 3 euro.

Per Bper Banca la struttura tecnica è molto meno pulita rispetto a quella di Banco BPM perchè c'è stata una candela che ha sporcato di molto la grafica attuale. Quello in corso mi sembra un rimbalzo da ricoperture frettolose per un titolo che oggettivamente mantiene un'impostazione ribassista.

Il rimbalzo può proseguire e non escludo che ciò non avvenga, ma oltre il recupero odierno non avrei saputo trovare motivi per intervenire al rialzo su Bper Banca.
Se manteniamo l'ipotesi che il Ftse Mib vada a realizzare un pull-back più in alto, il rimbalzo di Bper Banca potrebbe spingersi verso i 4,7/4,75 euro, dove l'analisi andrà un po' rivisitata.

Mediaset quest'oggi si spinge in avanti sulla scia di alcuni rumors. Valuterebbe un acquisto del titolo ora?

Al mio gruppo di traders avevo fatto notare che Mediaset in area 2,8 euro aveva chiuso un gap-up risalente a dicembre scorso. Questo ha provocato una certa effervescenza, cui si sono aggiunti dei rumors che hanno facilitato il recupero in atto. Quest'ultimo mi sembra ben impostato e per quanto riguarda le possibilità di un ulteriore apprezzamento di Mediaset, rivolgendomi nuovamente a Fibonacci credo che ci sia ancora spazio verso area 3,58 euro, dove troviamo un livello duro da superare.

Tecnicamente il rimbalzo si è innescato su una configurazione tecnica particolare, ma molto nota, ossia quella della chiusura di un gap e quindi mi sembra un rimbalzo molto sano e da seguire con attenzione.
Mi pare giusto sottolineare che se si doveva trovare una motivazione tecnica per comprare Mediaset, la stessa a mio parere consisteva solo nel tentativo di chiusura del gap di cui parlavo prima.

Come valuta i rialzi messi a segno nelle ultime sedute da Telecom Italia? Si può tornare ad acquistare il titolo?

Diversi investitori hanno comprato Telecom Italia prima dei rialzi delle ultime sedute, malgrado non ci fosse una configurazione grafica favorevole e quindi ora, dopo una prolungata fase di pressione, iniziano a cercare di giustificare un simile posizionamento.

In questo momento si va a caccia dei titoli che sono rimasti in ritardo e Telecom Italia appartiene sicuramente a questa categoria. Consiglio di fare attenzione perchè nel brevissimo abbiamo un ostacolo abbastanza importante in area 0,74 euro, resistenza dinamica primaria in atto da agosto scorso fino ad ora.
Sopra 0,74 euro il titolo potrà allungare verso area 0,8/0,81 euro, ma considerando la velocità di apprezzamento degli ultimi giorni, l'area di 0,74 euro è da monitorare con attenzione perchè non credo che potrà essere superata con facilità, quindi la terrei d'occhio.

Leonardo oggi scende in controtendenza, mantenendosi sempre a non molta distanza da area 10 euro. Consiglierebbe di puntare sul titolo ora?

Quello dei 10 euro per Leonardo appare a molto come un semplice livello psicologico, mentre è un'area di una valenza tecnica straordinaria. Il titolo è reduce da un ribasso penoso, ma a 10 euro troviamo una base supportiva dinamica tecnicamente costruita dai minimi del 2013 e quindi non può essere trascurata.

A mio avviso ogni volta che Leonardo arriva a ridosso dei 10 euro offre occasioni d'acquisto e personalmente lo sto facendo, pronto però ad uscire velocemente. In caso di chiusura sotto i 9,5 euro la vedrei meglio, ma fino alla tenuta dei 10 euro a mio avviso il gioco vale la candela.

Se dovessi scegliere al momento un titolo speculativo per eccellenza indicherei sicuramente Leonardo, almeno fino a quando area 10 euro sarà tenuta in chiusura settimanale.

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