Target +22% e 55 anni di crescite dei dividendi

Dopo l'aggiornamento del portafoglio Top Dividend effettuato martedì scorso, questa settimana analizziamo nel dettaglio l'andamento e le variazioni dei modelli Top Analisti ed ETF Italia. In particolare, nella scorsa edizione abbiamo apportato importanti modifiche nella composizione del Top Dividend, con tre dei dieci titoli del modello che sono stati venduti con forti profitti. In particolare, abbiamo venduto Seagate Technology (Francoforte: STT.F - notizie) quotato sul Nasdaq (Francoforte: 813516 - notizie) con simbolo STX (KSE: 011810.KS - notizie) , con un guadagno di +54,4% dalla data del nostro acquisto, Macy’s Inc, quotato sul Nyse con simbolo M, in crescita di +38,4% del nostro acquisto e Dine Brands Global Inc, quotato sul Nyse con simbolo DIN, con +37,9% dall’inserimento in portafoglio. Le tre società sono state sostituite con tre nuove società con dividendi più elevati e potenziali superiori di crescita. In aggiunta a questi cambiamenti, abbiamo bilanciato in parti uguali le dieci posizioni del portafoglio, utilizzando la liquidità disponibile per acquistare ulteriori azioni di ciascuna società fino a riportare il controvalore a circa un decimo per ogni titolo presente nel portafoglio. Il nuovo modello Top Dividend con tutte le modifiche apportate, valide fino al prossimo mese, è già disponibile online. Sulla base dei singoli dividendi previsti, la redditività del portafoglio è ora attestata al 9,5% su base annua. Nove dei dieci titoli che compongono il modello prevedono pagamenti trimestrali (36 entrate annue), e un solo titolo prevede pagamenti mensili (12 entrate annue) per un totale complessivo di 48 entrate previste nell'anno in corso.

La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata da un andamento stabile dei nostri portafogli, sulla scia dell'andamento laterale di Wall Street, in attesa delle imminenti decisioni da parte della Fed sui possibili rialzi dei tassi di interesse, previste nella prossima riunione del 21 marzo. In particolare, nelle ultime cinque sedute abbiamo incassato numerosi dividendi per il portafoglio Top Analisti, che hanno generato nuova liquidità che investiremo oggi in una nuova società internazionale ad elevato potenziale, con una lunga storia di crescita dei dividendi e forti potenziali di apprezzamento nei prossimi mesi. Complessivamente, continuiamo ad identificare interessanti occasioni di investimento, con ben 18 società contenute nel portafoglio Top Analisti, che presentano attualmente un rating BUY e target elevati da parte degli analisti monitorati. Contestualmente, il trend di queste prime settimane di marzo evidenzia flussi di dividendi in ulteriore aumento per i portafogli, proseguendo nel nostro obiettivo di generare una rendita mensile crescente anno dopo anno investendo su un paniere ristretto di società di alta qualità con dividenti in costante aumento, lasciando che l'interesse composto faccia la gran parte del lavoro nel lungo termine. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nel servizo online.

Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel (Londra: 0E4Q.L - notizie) file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Un leader a sconto nel settore casa - Target +22% e 55 anni di crescite dei dividendi

Principali motivazioni di acquisto: La società che analizziamo oggi è una delle prime al mondo nel suo settore e vanta una delle storie di maggiore successo commerciale e di performance in borsa negli ultimi decenni. Con un lungo track record di ben 55 anni consecutivi di incrementi del dividendo, questa azienda si classifica attualmente nelle prime venti posizioni a Wall Street per crescite della cedola, sulle oltre 5000 aziende quotate, confermando l'importanza del settore in cui opera negli Stati Uniti. Il titolo vanta performance record in borsa, con un risultato pari a +15852% negli ultimi 46 anni. Su queste basi, un capitale di 10.000 dollari investito su questa società nel 1972 e lasciato nel cassetto fino ad oggi si è trasformato in un capitale milionario pari a 1.595.000 dollari, con un rendimento pari a 11,6% annuo composto, a cui si aggiungono tutti i dividendi percepiti nel periodo. Nonostante i risultati ottenuti, gli analisti confermano ulteriori forti potenziali futuri per questa società e assegnano attualmente al titolo un rating BUY, con elevate prospettive di crescita per i prossimi anni.

Descrizione del business: Fondata nel 1946 ed oltre 300.000 dipendenti, questa società opera come leader nel settore della casa negli Stati Uniti, Canada e Messico e serve oltre 17 milioni di clienti ogni settimana, con ricavi annui per 68 miliardi di dollari. E' uno dei più importanti operatori a livello mondiale ed offre una vasta gamma di prodotti per la manutenzione, la riparazione, ristrutturazione e la decorazione della casa, tra i quali legname, materiali da costruzione, utensili e ferramenta, elettrodomestici, accessori di design, impianti idraulici ed elettrici, articoli per il prato e il giardino, vernici, lavorazioni in legno, pavimenti e cucine. Offre inoltre i servizi di installazione tramite appaltatori indipendenti in varie categorie di prodotti e servizi di riparazione in garanzia e fuori garanzia. L'azienda vende i propri prodotti ai proprietari di abitazioni, affittuari, clienti professionali e clienti al dettaglio. Attualmente la società opera tramite una rete capillare di 2.365 negozi di proprietà e attraverso due importanti siti online e applicazioni mobili.

Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 55 anni consecutivi. Il dividendo attuale è pari al 1,9% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 36%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 5 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 20,4% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi livelli di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già superare il 10%.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili con una crescita media del 22% annuo composto. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano una crescita annua composta degli utili pari al 17,6% annuo.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 14,1 volte gli utili attesi per il 2018. La capitalizzazione attuale è pari a 72 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1,05 volte.

Performance in borsa: Dal 30 giugno 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +15852%, circa sette volte in più rispetto all'indice S&P500 nello stesso periodo (fonte Morningstar (NasdaqGS: MORN - notizie) ).

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 29 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 1,9 BUY su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un target medio pari a +21,9% dalle attuali quotazioni di borsa. Nel corso degli ultimi anni il rendimento medio percentuale del dividendo si è mosso in un range oscillante da un minimo di 0,5% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 2% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 1,9% annuo, indica una quotazione del titolo a sconto rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe almeno raddoppiare dai livelli attuali e questo fattore ci spinge ad aumentare l'esposizione su questa società nel nostro portafoglio Top Analisti.

Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste considerazioni utilizziamo la liquidità attualmente disponibile derivante dagli ultimi dividendi incassati, acquistando in data di oggi ulteriori 24 azioni, portando il controvalore complessivo a 98 azioni, con una quota pari allo 0,6% del portafoglio. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita.

ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strume Autore: Paolo Crociato Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online