+1219% in Borsa dal 1984 ad oggi e 11 anni di crescite dividendi

Nel (Londra: 0E4Q.L - notizie) report di oggi analizziamo nel dettaglio una importante multinazionale operante in tutto il mondo nel settore dei motori diesel, che presenta secondo gli analisti valutazioni a sconto ed elevati potenziali di crescita per i prossimi anni. Nella seconda parte, riservata al portafoglio ETF, dedichiamo ampio spazio ad un particolare ETF azionario ad alto dividendo quotato a Milano, con una elevata cedola annua pari al 4,4%, distribuita in comode rate semestrali. La settimana appena trascorsa ha confermato un andamento stabile per gli indici azionari americani, che hanno chiuso venerdì scorso su livelli leggermente inferiori ai massimi storici toccati nelle precedenti sedute. La performance espressa in euro è stata però penalizzata dal contestuale indebolimento del dollaro, con il cambio sceso sopra quota 1,13 nei confronti della valuta europea. In particolare, i mercati rimangono in attesa delle decisioni della Fed su un possibile rialzo dei tassi entro fine anno. I recenti dati macro economici americani pubblicati nelle scorse settimane hanno confermato il buon andamento dell'economia USA, e questi fattori potrebbero portare la Banca Centrale americana ad accelerare la decisione sui tassi già a settembre. Con i rendimenti dei dividendi azionari (dividend yield) scesi ai minimi degli ultimi mesi, e i multipli dei mercati attestati nella fascia medio alta a livello storico, ogni notizia negativa potrebbe comportare un maggiore aumento della volatilità nel corso delle prossime sedute.

Il nostro indicatore di valutazione del mercato, pubblicato ogni giovedì sul portale strategyinvestor.com, evidenzia già da diverse settimane un livello di sopravvalutazione, con un valore attuale pari a 75 punti, in una scala da 1 a 100, dove 1 rappresenta il momento migliore per comprare e 100 rappresenta il momento peggiore per comprare. Le forti iniezioni di liquidità da parte delle banche centrali nel corso degli ultimi mesi, hanno spinto i rendimenti obbligazionari ai minimi storici, portando in molti casi a tassi negativi. Di conseguenza, la continua ricerca di rendimenti più elevati ha spinto gli investitori ad acquistare maggiormente azioni a dividendo, spingendo a rialzo multipli e prezzi. In queste ultime settimane, diversi importanti analisti e case di investimento hanno emesso dei giudizi negativi sulle prospettive di breve termine per i principali mercati internazionali, raccomandando maggiore cautela. In una situazione come quella attuale, diventa ancora più importante una accurata analisi dei fondamentali di ciascuna società detenuta nei portafogli, in modo da proteggere e difendere le forti plusvalenze maturate in questi anni da possibili storni nel corso dei prossimi mesi.

In questo contesto, continuiamo a concentrare l' attenzione per i nostri portafogli su un ristretto numero di società internazionali, che presentano ancora fondamentali a sconto, con business consolidati, utili in crescita e lunghe storie di incrementi dei dividendi, capaci di generare performance superiori al mercato, indipendentemente dall'andamento di breve termine degli indici azionari. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nel servizio online.

Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.

+1219% in borsa e 11 anni di crescite dei dividendi - Nuovo BUY a Wall Street

Principali motivazioni di acquisto:

• Il principale elemento che evidenzia la sottovalutazione di questa società è il rendimento del dividendo attuale, attestato al 3,3% annuo. Storicamente, il dividendo si è mosso da un minimo dello 0,8% nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, ad un massimo del 3,4% nei periodi di maggiore sottovalutazione del titolo. Il dividendo attuale, pari al 3,3%, indica che il titolo si trova attualmente molto vicino ai massimi storici come rendimento. Per ritornare in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe più che raddoppiare di valore dai prezzi attuali di borsa.

• Il secondo elemento conferma il precedente. Il management della società ritiene il titolo fortemente sottovalutato. Su queste basi, ha varato recentemente un piano di Buy Back di azioni proprie sul mercato per oltre 500 milioni di dollari, con un ammontare deliberato pari al 3% di tutto il circolante da effettuarsi nel corso di questo trimestre.

• Infine il prezzo di borsa, attestato attualmente ad un livello inferiore del 20% rispetto ai massimi toccati in maggio di due anni fa.

Descrizione del business: Fondata nel 1919 ed oltre 55.000 dipendenti la società opera in 190 paesi del mondo nella produzione di motori diesel tra 23 e 2600 KW, per applicazioni su veicoli nei settori industriale, ferroviario, marino, difesa, petrolifero, gas ed energia. La società detiene il 78% del mercato dei camion per il trasporto su strada negli Stati Uniti, il 42% del mercato in India e il 17% del mercato in Cina.

Trend del dividendo: La società vanta un importante primato nei confronti dei suoi azionisti, con aumenti del dividendo per 11 anni consecutivi e non ha mai ridotto il dividendo negli ultimi 25 anni. Il dividendo attuale è pari al 3,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 50%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 27,9% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo quinquennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe già superare il 10% annuo.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 10 anni la società ha incrementato gli utili ad un tasso pari a +11,3%. Per i prossimi 5 anni gli analisti stimano un andamento stabile degli utili.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 15,8 volte gli utili attesi per il 2017. La capitalizzazione attuale è pari a 21 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 1,1 volte.

Performance in borsa: Dal 18 dicembre 1984 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +1219%, nonostante uno storno del 20% dai massimi toccati due anni fa. (fonte Yahoo Finance).

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 19 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 3 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Sulla base dell'andamento del dividendo, attestato attualmente al 3,3% annuo, contro una media storica oscillante tra un 0,8% e 3,4%, il titolo presenta un potenziale elevato di apprezzamento per i prossimi anni.

Movimenti da fare per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste valutazioni, abbiamo dedicato a questo investimento una quota pari all'1% del portafoglio, con un controvalore pari a 100 azioni. Comprare in data di oggi il titolo fino a portarsi sulla percentuale suggerita.

ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.

Dividendo 4,4% annuo - Elevata rendita semestrale con un particolare ETF sui paesi emergenti

Principali motivazioni di acquisto:

• La scorsa settimana abbiamo incassato il dividendo semestrale per un particolare ETF che raggruppa in un solo portafoglio i 100 titoli azionari dei paesi emergenti con il maggiore dividendo. Sommando le cedole percepite a febbraio ed Autore: Paolo Crociato Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online