Dopo i dati e politica monetaria, assestamenti posizioni varie

Il mix entro i dati economici, utili societari, politica e geopolitica continua a favorire l’ottimismo entro gli investitori, che viaggia sempre sui record massimi. Nessuna novità di rilievo, o di sorprese, quindi i mercati proseguono con lenti e graduali movimenti direzionali, senza modifiche. E con i fattori ad influenzare i mercati, come ritocchi ai tassi, ben anticipati e comunicati dalle Banche Centrali, a ridurre il fattore “sorpresa”. Dalla FED, confermato Powell al posto di Yellen, a dirigere la politica monetaria. Confermati TASSI invariati, con crescita da moderata a solita generale, a consolidare le aspettative per un rialzo a dicembre, atteso dal 87pc. FOCUS ora sui piani fiscali. Da UK il Governo ulteriormente indebolito da dimissioni per scandali, ma BREXIT prosegue costruttiva, e il settore costruzioni è risultato in buona salute. E la BoE (Shenzhen: 000725.SZ - notizie) era attesa con rialzo dei tassi, il primo dal 2007, è stato perfettamente effettuato. Tanto atteso che il mercato, long GBP, ha preso profitto. La BoE mantiene la previsione di crescita, anche se velocità rallentata da politica monetaria, e inflazione verso target 2pc entro 2020, ulteriori potenziali 2 rialzi tassi, e impatto da Brexit notevole, e rischio su previsioni.

In CECO, rialzo tassi. Serie ancora positiva di dati da AUD e NZD, che hanno sostenuto il recupero del cambio. Positivo pure il settore manifatturiero in EU grazie a ESP, ITL, GER, in rialzo oltre attese, e globale EU leggero calo dai recenti massimi. In rialzo le vendite AUTO Germania e Francia, mentre dagli USA, con effetto uragani, calo delle vendite e della produzione, aumento incentivi, e aumento stoccaggi. Male TESLA, bene FERRARI (Xetra: 30092157.DE - notizie) . Con tutto questo ottimismo, e nessuna attenzione ai RISCHI, gli INDICI hanno effettuato nuovi record, con ASIA max10 anni, NIKKEI max21 anni, DAX nuovo record storico, EUstoxx max2 anni, effettuati in un mese, quello di ottobre, come il piu’ tranquillo della sua storia. Bene (Londra: 0N6T.L - notizie) minerari, emergenti, energia, e singoli titoli in pubblicazione utili, Banche piu’ contenute, immobiliari in consolidamento dopo recente balzo. E per curiosità, il BIT COIN continua a sostituire gli acquisti di monete oro, valute delle zone a “rischio” (vedi bolivares VEN), e spinto dalle aspettative di allargamento di accettazione / utilizzo, nuovo record massimo a doll 7350. Spinta pure da aspettative di entrata quotazioni nel Nasdaq (Francoforte: 813516 - notizie) , nei derivati, e da gennaio segna +600pc. YIELDS restano sui recenti minimi, e SPREAD periferici Eu in contrazione ulteriore. COMMODITY stabili, con prese profitto su PETROLIO. Nel FOREX, resta sotto tono CHF/cross, YEN, e SEK, NOK deboli, in ampio oversold. Prese profitto dopo inizio robusto, per AUD, NZD, CAD, e cede GBP. Stabili RUBLO e TURK, meglio EMERGENTI, LATAM, CINA, CECO (Shanghai: 603698.SS - notizie) . Stabili EUR/DOLL, bilanciati, con EURO in recupero tecnico di breve. ORO con trend in irrobustimento.

Dati economici

PETROLIO prese profitto. Export Usa rialzo. -0.50pc – BITCOIN tocca record max 7350, poi torna a 6950 in pochi minuti – EU PMI ott 58.5 da 58.6 – CH yield -0.03pc. Swisscom (IOB: 0QKI.IL - notizie) piu’ utili, meno fatturato. CS leggero rialzo utili, prev positive, +4.5pc. prezzi immob ott cedono. MeyerBurger -9.0. Valiant (Shenzhen: 002643.SZ - notizie) utili positivi. Clima consumaotri 4trim -2 da -3. Vendite dett sett -0.4 da -1.0anno. Frontalieri 3trim +0.3 e 2.8anno, Ticino +4.9anno – UK yield 1.35. PMI costruz 50.8 da 48.1. tassi 0.50 da 0.25, QE 435bln inv. Voto 7:2. BoE segnala 2 ulteriori rialzi entro 2020, crescita prev mantenute, rientro inflaz nel target, impatto da brexit notevole. Randgold -5.0. Tate & Lyle (Londra: TATE.L - notizie) -5,0. BT +2.5 – GER yield 0.39. PMI 60.6 da 60.5. disocc ott 5.6pc inv, -11k e record min. Hugo Boss (IOB: 0Q8F.IL - notizie) +6.5. Chimica 3trim vendite +6.1, produz +2.9, nuove auto +3.9pc – FF yiel d0.78. PMI 56.1 da 56.7. nuove auto +8.6pc – ITL yield 1.82. btp/bund 144. Tenaris (Amsterdam: TS6.AS - notizie) +6.8. PMI 57.8 da 56.3 e max 2011. UBI (Taiwan OTC: 6562.TWO - notizie) cede lussemburgo, +1.7pc. Unicredit (EUREX: DE000A163206.EX - notizie) +2.5, TelecomIT +2.0, Aedes +7.8, Sogefi +4.3, Caltagirone +3.0 e max 9 anni – ESP yield 1.48. PMI 55.8 da 54.3 e max10anni – NL RD Shell utili triplicati a 9.2bln. ING positiva, inv – AUSTRIA disocc ott 7.9 da 7.5pc – DKR Carlsberg vendite -5pc. Danske Bank (Londra: 0NVC.L - notizie) +3.2pc – CECO tassi 0.50 da 0.25pc – URSS riserve doll 425.5 da 425.6bln – USA yield 2.34. licenziamenti -3.0pc anno a 29800. Disocc sett 229 da 233k. ISM Ny749.4 da 748.6. produttività non industr 3.0 da 1.5pc. costo unitario lavoro 3trim 0.5 da 0.3pc. FCA vendite -13pc. Tesla 3.trim perdita 671mln, produz ulteriormente rinviata, -6,5pc ulteriori, bond al 95pc. GoPro (Swiss: GPRO-USD.SW - notizie) -14pc. DowDuPont balzo utili.Kraft heinz (Swiss: KHC.SW - notizie) delude. Facebook (NasdaqGS: FB - notizie) cede 2pc. Playtech (Francoforte: A1J0S4 - notizie) profit wran -20pc – AUD Nat Austr Bk -4000 persone. Bil (Bruxelles: LU0006040975.BR - notizie) comm 1.74bln da 873mln, export +3.0, import 0.0 – GIAPP fid con sott 44.5 da 43.9. base monetaria 14.5 da 15.6. Honda prev utili rialzo marcato, +5.2pc. Sony +2.8. Panasonic (Swiss: MAELI.SW - notizie) -3.4pc – BAHREIN voci e timori svalutazione dinaro – MXN PMI 49.2 da 52.9 – SING PMI 52.6 da 52.0.

Autore: Bruno Chastonay Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online